来源：雪球App，作者： L1vk，（https://xueqiu.com/1614205696/304550487）
硬着头皮给还在关注铜缆的老师们更新下信息和观点：
1.LTK继32awg实心押出拿下一供份额后（NVL36中偏面板侧蓝色部分，我自己称其为Overpass2或飞线，也可用于Quantum-X800交换机中），26awg（NVL36/72背板线）、27awg（NVL36/72 Overpass2或跳线）两个价值量更高的物理发泡料号也开始出货了，既Blackwell Rack中核心三大主材均已全部顺利导入。
2.LTK和安澜两家目前能跟踪到的备货Forecast都非常激进，结合物料成本和收入端的比例反推，或直接按照去年高速线收入对应用量与Forecast进行比较均可，二者预期营收值已达10亿、5-10亿级别，后续动销数据可逐步验证。
3.神宇目前在最高端主线材产品领域还有瓶颈，但产品升级趋势明显，相比自身传统的经营结构而言已有积极变化，同样受益于本轮铜缆行业的大扩容。
4.盈利测算方法我依然维持224G单通道产品（既26、27、32，柜内、柜外）含降价预期后，综合平均单米净利润3元/m，龙头公司在1.5亿米以上供给能力的判断，需求测终端客户的覆盖面会超预期。
综上，8-9月板块先后经历了Delay和潜在备选方案调整等负面信息扰动，不得不迫使投资者对NV供应链短期的稳定性产生顾虑，大白话来讲就是步子迈大了扯到蛋。但换言之中长期来看，下一代若真是传言的288结构，创新型降本只是开始，早期遇到些波折暴露问题，解决问题未尝不是好事，且从总量维度看影响也相对有限（此前分析过，不再赘述），我更加重视增量。股价调整幅度也基本已进入捡烟蒂环节。
最后针对NV的股价我认为大概率还是继续围绕1200亿美金 20-30x PE间波动，穿插宏观信息影响，纯映射效应减弱，后续静待模型端的持续升级。
希望市场早日见底，预祝老师们双节快乐。
