近期光模块板块受英伟达等股价拖累而接连调整，但易中天目前处于向下5%风险，向上50%-100%空间的位置，未来3个月建议逢低布局积极配置，调仓换股趁机加大AI之光仓位。Q2业绩超预期，24年业绩可上调，23-25复合增长100%，向下风险有限，向上空间巨大。

🎯 **Q2业绩超预期，奠定股价向下只有5%风险：** 易中天、新易盛、天孚等光模块厂商Q2业绩超预期，24年业绩可上调为60亿/25亿/16亿，23-25复合增长100%。以易中天为例，3月以来没有跌破过当时预期50亿的25倍PE，目前市值仅为380亿，这意味着即使24年业绩出现5%的负增长，其股价也仅有5%的下跌空间。

🚀 **AI算力需求高速增长，推动光模块行业高速发展：** AI算力需求高速增长，推动光模块行业高速发展。以英伟达为例，其最新发布的H100芯片对光模块的需求量巨大，预计将带动整个光模块行业的快速增长。易中天作为国内领先的光模块厂商，将直接受益于AI算力需求的增长，未来增长空间巨大。

💡 **调仓换股，趁机加大AI之光仓位：** 当前市场对光模块板块的悲观情绪较浓，但从长期来看，AI算力需求的增长将推动光模块行业高速发展。建议投资者逢低布局易中天，调仓换股，趁机加大AI之光仓位，把握行业发展机遇。

事件：近期光模块板块受英伟达等股价拖累而接连调整，今日旭创大跌6.19%、新易盛-7.29%、天孚7.05%，我们深度思考分析如下 ?易中天目前处于向下5%风险，向上50%-100%空间的位置，时间点为未来3个月，我们建议逢低布局积极配置，调仓换股趁机加大AI之光仓位，主要逻辑如下： 1、Q2业绩奠定股价向下只有5%风险： （1）XC\XYS\TF二季度业绩超预期出炉后，24年业绩可上调为60亿/25亿/16亿，23-25复合增长100%，以XC为例，3月以来没有跌破过当时预期50亿的25倍1