当地时间11月13日，曾以精准预测2008年次贷危机而闻名的投资人、电影《大空头》原型迈克尔·伯里（Michael Burry）在社交媒体X上发帖澄清，他并没有斥资逾11亿美元做空英伟达和Palantir，实际的做空总投入约为920万美元。
此前，多家媒体报道称伯里对人工智能（AI）热股英伟达和Palantir进行了超过11亿美元的大规模做空押注。
伯里在X发帖否认斥资11亿美元做空英伟达和Palantir
然而，伯里在X平台发帖澄清，报道严重夸大事实为“假新闻”，并提供了具体数据：他仅购买约5万份Palantir看跌期权，每份成本1.84美元，总计投入约920万美元，而非媒体称的9.12亿美元，每份期权对应100股Palantir股票，赋予他在2027年以每股50美元价格卖出该股票的权利。
伯里还指出，这些操作已在上月完成，并暗示自己即将开展新的计划：“On to much better things Nov 25th。”伯里的这条帖子附带截图，显示美国证券交易委员会注册状态已于11月10日终止，进一步说明旗下基金运作和持仓规模。
看空押注引发风波
Scion Asset Management提交给SEC的报告
11月3日，伯里旗下Scion Asset Management向美国证券交易委员会提交第三季度13F报告。报告显示，基金持有名义价值约9.12亿美元的Palantir看跌期权（覆盖500万股）和约1.87亿美元的英伟达看跌期权（覆盖100万股），合计名义价值超过11亿美元。媒体迅速将这一数字解读为伯里对AI热潮的猛烈做空，称其押注可能导致股价大幅下跌。
消息公布当天，Palantir股价下跌逾5%，英伟达小幅回落。《财富》和雅虎财经等媒体更发文渲染事件，社交媒体上“伯里重出江湖，对AI熊市发出警告”的话题迅速发酵。投资者与分析师纷纷讨论其策略对整个 AI热潮的潜在冲击。
伯里此前几天曾在X平台发布一张《星球大战》电影海报，并配文“小心AI泡沫”（Beware of AI bubble），暗示市场存在高估风险。他随后在X上发帖澄清称，实际投入远低于媒体报道。伯里强调，13F报告仅反映季度末仓位，动态变化频繁，媒体“静态解读”容易误导投资者。其帖子中还直接点名CNBC、华尔街日报和金融时报，驳斥相关报道。
社交媒体上，伯里的粉丝和追踪账户热议其操作策略。@burrytracker发布帖子称：“大空头再次出手，但媒体完全看错了数字。”分析人士也指出，名义价值往往因期权杠杆而远高于实际资金投入，投资者应警惕过度解读。
Palantir CEO卡普的反击与市场争议
Palantir首席执行官亚历克斯·卡普（Alex Karp）回击
11月4日，Palantir首席执行官亚历克斯·卡普（Alex Karp）在CNBC采访中公开指责伯里做空行为“疯得离谱”，并讽刺空头投资者“像蝙蝠一样在黑暗里乱飞”。卡普强调，公司AI平台正在迎来爆炸式增长，做空者“注定失败”。此番言论引发市场分化：部分投资者将伯里视为泡沫预警者，另一部分认为押注时机已晚——毕竟英伟达和Palantir年内涨幅分别超过150%和300%。
伯里随即回击称，卡普和部分媒体“连13F都看不懂”，批评静态解读仓位的方式容易误导投资者。他的投资风格再次展现出独特逻辑：精准捕捉市场泡沫、善于运用期权杠杆、始终保持独立判断。伯里在X平台的个人简介名为“Cassandra Unchained”，象征其如希腊神话中卡珊德拉般，预言风险却常被忽视。
关闭基金与投资理念
与此同时，伯里宣布关闭Scion Asset Management。根据10月27日致投资者信，伯里计划年底前清算基金并返还资本，“但保留少量审计/税务准备金”。美国证券交易委员会的数据显示，Scion于11月10日注销注册，不再需向监管机构提交报告。伯里在信中解释：“我对证券的价值判断，与市场当前运行不一致，也已经有一段时间不一致了。”
管理资产规模约1.55亿美元的Scion曾因押注潜在泡沫而备受关注。投资界人士认为，伯里关闭基金并非“退出”，而是抽身传统对冲基金模式，为未来转向家族办公室或管理自身资本铺路。Erlen Capital Management常务董事布鲁诺·施内勒表示：“不要把他排除在外，只是预期他将一段时间低调运作。”
过去几年，Scion投资覆盖美国、加拿大及其他多个市场。去年末，基金持有美国海岸、布鲁克、加拿大鹅、HCA Healthcare、Magnera、Molina Healthcare、Oscar Health和VF Corp等股票，但今年早些时候均已平仓。今年第二季度末，Scion转为看好多个行业和地区的公司，此前曾因特朗普政府考虑加征关税而押注做空中国公司。
AI泡沫、会计操作与市场展望
伯里近期频繁质疑科技巨头，包括英伟达、Palantir、微软、谷歌母公司Alphabet、甲骨文及Meta。他指出，这些公司在大规模购买芯片和服务器的同时，通过延长折旧年限“平滑利润”，可能在2026至 2028年低估折旧约1760亿美元，夸大行业整体收益。他警告，AI热潮背后存在潜在泡沫，投资者应警惕估值过高的风险。自2022年11月OpenAI发布ChatGPT以来，与AI相关的股票已贡献标普500指数涨幅的 75%，凸显该领域对市场的影响力。
伯里在X上表示，11月25日将“去做更好的事情”，市场对其下一步动向充满期待。无论是继续押注科技股泡沫，还是转向私密投资运作，“大空头”的策略仍将影响市场对AI相关资产的风险判断。截至11月13 日，Palantir股价约90美元，较近期高点回落约10%；英伟达小幅回调约2%。此次事件不仅提醒投资者，名义仓位远高于实际投入，也再次凸显伯里独特的投资逻辑：他总是以市场未察觉的泡沫为目标，并警示潜在风险。
本文来自“腾讯科技”，作者：无忌，36氪经授权发布。
