📊 **基金定投策略调整**: 作者在11月13日进行了基金定投的调整，增加了华泰恒生科技（022680）和富国A500（022463）的投资额度，而维持了华泰量化阿尔法（006532）的定投，并选择不加仓天弘食品饮料（001631）、嘉实上海金（016581）、天弘光伏（011103）、中证2000增强（019924）和天弘中证证券（008591）。调整依据是部分基金表现不佳但筹码成本接近或低于自身成本，是继续“捡筹码”的时机。

☀️ **市场主线与板块分析**: 作者认为当前市场的主线是光伏与储能（光储），并指出该板块在经历前一日的“错杀”后出现反弹。科技板块则处于洗盘阶段，表现不佳。港股创新药板块在连续反弹两天后，可能成为短期资金的去处，但其趋势性反弹仍需观察四季度药企的业务发展（BD）。

🇺🇸 **宏观经济与政策影响**: 美国政府结束停摆是今日一大新闻，作者提示需关注其对就业和通胀数据发布的影响，以及这些数据可能对美联储12月降息决策带来的不确定性。同时，美国私营部门就业数据公布后，美债收益率回落，市场对美联储降息预期升温，刺激黄金反弹，这印证了美元美债与黄金的对冲逻辑。

💰 **黄金投资策略**: 基于市场对美联储12月降息预期不变的逻辑，作者表示如果该预期在11月下旬至12月市场中持续存在，将暂时不考虑对黄金进行止盈操作，暗示看好黄金的短期走势。

原创 柴进1626 2025-11-13 14:00 浙江

2025年11月13日 星期四 我的私人日记：

【第4期定投】

【投机】

中证2000增强   019924   不加

天弘中证证券   008591   不加

【当前成本】

天弘光伏           91K

中证2000增强    15K

天弘中证证券      6K

华泰量化阿尔法  12K

天弘食品饮料     24K

华泰恒生科技     24K

富国A500          15K

嘉实上海金        12K

【11月13日 星期四 午评】

今天食品饮料和恒生科技各加3K，其他不动。

散修老铁自行补仓，持有指数生财的老铁不用管，会自动调仓。这俩板块目前是第6期表现最差的两个，但是恰恰因为浮盈小或者有浮亏，意味着这个位置的筹码和我们的成本接近，或者比我们成本还小，所以我们在这个位置继续捡点筹码。

聊一下今天的行情，今天市场妥妥在纠错。

经过昨天多方辟谣后，今天市场把昨天错杀的大哥——光储用八抬大轿接了回来。

锂矿作为光伏和储能的上游原料率先暴涨，而电池、新能车、有色、储能等板块紧跟其后。

难受的是光伏并没有把昨天的跌幅涨回来，但好在反弹了就是一个态度。我月初就说过了，目前就跑出来光储（光伏和储能）这一个主线，科技目前正在经历洗盘也起不来，如果你们这些空狗再把光储造谣下去，那市场还咋玩？

另外港股创新药也连续反弹两天了，我在10月底跟大家聊过创新药技术面反弹的逻辑，近两周从科技里面出来的钱没地方去，除了光储消费这些低估赛道以外，像创新药这种跌了三个月的超跌板块也有可能成为短期去处。不过更深层面的逻辑还是要看四季度药企有没有新的大BD，不然短期的反弹可能并不会形成趋势。

另外，今天还有一个大新闻是美国政府正式结束停摆，美国政府在停摆的这一个半月内，由于没有给统计局员工发工资，所以就业数据和通胀数据可能会有延后发布的情况，或者出现较大误差的情况，这一点后续还要继续跟踪一下，如果他们发布了较大误差的数据，可能会进一步影响美国的通胀和美联储12月的降息决策与力度。

另外美国的私营部门就业数据昨天披露后，美债收益率回落。——这意味着美股投资者对12月美联储降息预期有所升温，黄金在这个消息的刺激下也继续反弹。

我跟大家一直在说的一个逻辑，就是美元美债和黄金是一个对冲走势，前者走弱，后者大概率会走强。如果11月下旬乃至12月市场一直维持美联储降息预期不变，我们黄金就暂时不考虑止盈。

中午就说这些吧。