📈 英伟达（NVDA.US）巩固其作为机构最广泛持有的半导体股地位，持仓比例大幅提升。数据显示，截至10月，76%的美股主动型基金经理持有英伟达，较上季度和去年同期均有显著增长，这反映了其在人工智能领域的强大影响力以及在投资组合中的重要性。

📉 AMD虽然在费城半导体指数中表现抢眼，但机构持仓比例仍显不足。10月份仅24%的基金经理持有AMD，远低于去年同期水平。尽管BofA维持“买入”评级，并预计其在分析师日将更新AI加速器市场规模（TAM），但目前的持仓数据表明机构对其的配置仍有提升空间。

🚀 新思科技（SNPS.US）和AMD成为机构持仓增长最快的个股。新思科技的增长得益于其对Ansys的350亿美元收购案的完成，而AMD的增长则受到“关键客户支持”的提振，这表明市场对这些公司及其战略布局持积极态度。

⚠️ 高通（QCOM.US）、安森美半导体（ON.US）和微芯科技（MCHP.US）录得最大减持，反映出模拟与工业半导体板块前景的疲软。这些减持行为可能与市场对这些细分领域未来增长潜力的担忧有关。

💰 日本软银集团出售全部英伟达股份，套现约58.3亿美元用于扩大AI领域投资，此举引发市场关注，并对科技股造成一定影响。尽管软银曾多次交易英伟达股份，但此次出售的时机和规模仍然是市场讨论的焦点。

美国银行(BofA)最新公布的10月主动基金持仓数据显示，美股芯片与电子设计自动化(EDA)板块的资金分布出现显著分化，英伟达(NVDA.US)依旧是机构最广泛持有的半导体股。

BofA分析师Vivek Arya团队指出，截至10月， 英伟达 (NVDA.US) 被76%的美股主动型基金经理持有，这一比例较上季度提升219个基点、同比上升539个基点，显示其在AI浪潮中的主导地位进一步稳固。英伟达在投资组合中的相对权重为1.11倍，略高于科技与通信服务板块中其他前16大重仓股的中位数(1.06倍)。

相比之下，AMD虽为费城半导体指数年内表现最突出的个股之一，机构持仓仍显不足。10月仅24%的基金经理持有AMD，虽较7月的20%有所回升，但仍远低于2024年同期的38%。BofA指出，AMD在基金中的相对权重仅0.19倍，较去年同期(0.59倍)大幅下降。

BofA维持AMD“买入”评级与300美元目标价，并预计公司将在11月11日分析师日更新其AI加速器市场的总体可寻址规模(TAM)，成为后续催化剂。

从季度变动来看，新思科技 (SNPS.US)与AMD成为持仓增长最快的个股。Synopsys因完成与Ansys的350亿美元收购案，持仓比例环比提升466个基点；AMD增长438个基点，受到“关键客户支持”的提振。

相反，高通 (QCOM.US)、安森美半导体 (ON.US)与微芯科技 (MCHP.US)则录得最大减持，分别下降356、192和137个基点，反映出模拟与工业半导体板块的前景趋弱。

从持仓比例看，AMD、泰瑞达 (TER.US)与英特尔(INTC.US)位列前三，季度增幅分别为43%、34%与21%。而安森美半导体、美光科技 (MU.US)与高通的权重则分别下降32%、17%与16%。整体来看，半导体板块在标普500中的相对权重为0.96倍，较去年12月的0.97倍略降，但高于今年8月的0.95倍。

与此同时，10月，日本软银集团 (9984.JP)出售了其全部英伟达股份，套现约58.3亿美元，用以扩大AI领域投资，进一步引发市场关注。受此消息影响，周二科技股普遍走软，截至发稿，英伟达跌超3.3%，美光科技跌超4%，AMD跌超1.6%。

值得注意的是，这并非软银首次退出英伟达。公司早在2019年曾清仓，后于2020年重新买入小额股份，并在2024年3月底增持至约30亿美元。凭借此波AI行情，英伟达市值两年间飙升逾2万亿美元，也助推软银第二财季录得2.5万亿日元(约162亿美元)净利润，远超市场预期。

编辑/joryn