📈 **基金组合与成本更新**：作者详细列出了包括华泰量化阿尔法、天弘食品饮料、华泰恒生科技、富国A500、嘉实上海金、天弘光伏、中证2000增强和天弘中证证券在内的多只基金，并更新了11月10日的持仓成本，为投资者提供了其基金配置的直观参考。

📉 **市场风格切换与板块分析**：文章清晰地指出了近期市场风格的切换特征，即科技股的持续回调与白酒、消费、旅游、农业等板块的反弹。作者对白酒反弹的逻辑进行了探讨，并结合CPI数据、消费补贴政策以及潜在的海南封关炒作等因素进行了分析，尽管对部分原因持保留态度（用狗头表示）。

☀️ **光伏板块的趋势与止盈计划**：作者特别强调了光伏板块在这波风格切换中的领涨地位，并表示其持有的光伏基金已接近回本，即将进入盈利区间。作者明确了其止盈策略，计划在光伏基金浮盈达到10-15%时考虑止盈，并鼓励投资者根据自身情况决定何时落袋为安。

💡 **投资理念与风险提示**：在分析白酒板块时，作者强调了“万物皆有周期，不能因为看到别的涨就忘记当初布局它的初心”，提醒投资者坚持长期投资的初心，避免追涨杀跌。同时，作者也提醒白酒和消费板块可能尚未迎来类似光伏的产能出清趋势，不宜过早提高预期，以防回落带来的失望。

📊 **定投与T+0操作的思考**：作者在文中提到了“第6期定投”和“第4期定投”，表明其坚持定投的策略。同时，作者也对“做T”操作发表了看法，认为当前位置不适合做T，并表示未来若有合适机会将进行演示，体现了其灵活的交易策略思考。

原创 柴进1626 2025-11-10 14:04 浙江

2025年11月10日 星期一 我的私人日记：

【第4期定投】

【投机】

中证2000增强   019924   不加

天弘中证证券   008591   不加

【当前成本】

天弘光伏           86K

中证2000增强    15K

天弘中证证券      6K

华泰量化阿尔法  12K

天弘食品饮料     21K

华泰恒生科技     21K

富国A500          15K

嘉实上海金        12K

【11月10日 星期一 午评】

今天都不加，也不走。

今天是科技跌，白酒消费反弹的基调，有人说，看不懂为什么三季报白酒业绩这么烂，白酒居然还能反弹，逻辑在哪？

白酒研究员挤破头都没想出逻辑，最后只能说周末公布的10月CPI同比微涨0.2%，环比微涨0.2%。

然后白酒股民觉得这个理由太单薄了，补充了两个：

1. 周末有省市出台了人工智能消费补贴，而这个补贴里面有“消费”二字。

2. 白酒当年也是被称作酱香科技的，所以也是科技概念。

注意哈，这两个原因我都加了狗头。

我们第六期里面有食品饮料，今天涨了3.24%，直接把前面的浮亏全部打平了。

另外，前两天光伏涨的时候，还有老铁想把白酒换到光伏，我就“痛斥”过他，万物皆有周期，我们不能因为看到别的涨就忘记当初布局它的初心。你想想，如果上周你真的去割了白酒追光伏，今天你不是要把大腿拍断了。。。

其他板块方面，旅游、化工、畜牧、医疗器械、农业、黄金等板块涨幅居前，旅游和农业还有消费其实都是一体的，这些板块躺在地上已经很久了，今天这一幕真的有点“灵堂诈尸”的感觉。。。当然，我说这话不是看不起这些赛道，毕竟我也有消费，我只是觉得周末的CPI虽然有点小预喜，但按照内资的尿性，这种级别真的不至于今天猛干旅游和消费。

当然还有一个可能是下个月海南全岛封关，有资金提前炒作。不然今天不可能早盘直接把中免干涨停。但无论是白酒还是消费还是食品饮料，我觉得都还没有迎来像光伏行业一样的产能接近出清趋势，劝各位白酒老铁先不要把预期抬太高，不然过两天回落了，你又要难受。

综合来看最近的行情，

我觉得还是有一个明显的特征——风格切换。三季度的科技毋庸置疑是最当红最热的赛道，而10月下旬以来已经持续回调一个多月了，虽然上周也有一些反弹迹象，但今天又领跌，把刚建立的反弹趋势又破坏了。

光伏毋庸置疑，是这波风格切换中唯一跑出趋势的火力引擎，我上周看了下光伏目前浮盈和之前环保50的浮亏刚好打平，也就是说目前已经是回本状态，接下来赚的就都是净利润了。暂时没有合适的机会我可能暂时不做T了，因为这个位置真的不好做T，未来在其他板块上如果有合适的做T机会，我再给大家演示吧。

光伏再浮盈10-15%左右就会进入我的止盈区间，望各位老铁悉知。当然，你们也可以自行定夺，你觉得赚够了就可以随时走。落袋为安才是真正的盈利。

中午就说这些。

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