由于之前不是长文讲叙事篇幅更多就是讨论里偶尔提几句，导致很多人对达链后续电源液冷储能的供应链情况缺乏足够认知。
对于电源，笔者聊麦格米特这家公司比较多，所以相信长期跟踪的朋友已经有了比较全面的认知，在本篇就不展开叙述了。
对于液冷，其实童博在三季报交流也提到了技术门槛较低更多是商务关系。另外笔者也曾经质疑过所谓液冷的价值量，某些卖方此前宣扬说明年液冷的价值量超过电源的价值量。
其实对于产业内的人士，更多称呼热管理。根据摩根士丹利最新发布的报告显示，英伟达GB300 NVL72机架级AI系统，单单是液冷散热组件的价值就高达49860美元（约合人民币近36万元），这已经比GB200 NVL72系统高了大约20％。
报告还显示，下一代Vera Rubin NVL144平台的散热总价将更高，随着计算托架和交换机托架的冷却需求进一步增加，预计每个机柜的冷却组件总价值将增长17%，达到约55710美元（约合人民币近40万元），其中为交换机托架设计的冷却模块预计价值将显著增长67%。
而台湾券商元大证券研报和东吴访谈台达专家分别提到GB300的单柜电源价值量是83000和90000美元，那为什么会有液冷价值量大于电源价值量的说法呢？
其实数据中心的热管理结构上非常简单，就是通过冷板吸收热量然后通过UQD和管道将热量集中到CDU，通过热交换最后将热量通过冷却塔排出，其中像冷板，UQD、Manifold岐管这些就是双鸿Auras、奇宏AVC、Cooler Master这些在供应，国内的那些厂家基本就是给这几家供货。而CDU因为和冷却塔集成在一起，这方面基建性质会更多，像维谛、台达就是做这些的，在台达的财报里面就将Cooling业务放在了基建里面。
对于储能，从800VDC白皮书开始，就一直强调储能的重要性，市场的确意识到了，但好像又没有意识清楚。储能在存电在一块的确没有太大差异，但是差异在于放电。
国内现在几家大厂做的所谓北美数据中心项目，实际上是北美数据中心很多都有自己的电站，这些项目更多的是电站的配套储能，比如天然气发电后，存到储能电池里，然后在释放给数据中心使用。
而白皮书中提到的储能系统是要取代UPS的，后续数据中心的功率上去以后，瞬时负载波动会特别大，所以传统UPS方案已经无法满足，只能采用储能系统。这套储能系统需要平衡服务器端和储能电池、电网端的负载波动，其中核心参数就是用电侧的服务器，而这些数据只有台达、麦格米特和维谛掌握。国内做惯了内卷的大公司别太看得起自己了，也别太看不起你的对手了，不是名字里带储能就是你锅里的菜。
最后谈谈对后续电源液冷储能三个板块的看法，说到这个我们就要去理解后面新数据中心的变化，无论是英伟达还是国内厂家推的超节点，都意味着后续数据中心的总功率将指数级上升，而功率上升不仅是CPU和GPU在释放热量，配套电源设备也会增加大量的热量。而热管理对于电源厂家一向都是长项。再从台达，维谛都切入到数据中心系统级热管理赛道，不难得出结论，后续数据中心的热管理是电源厂家进行主导。而对于储能，也是台达、维谛、麦格米特三家公司领先，因为核心的用电侧数据只有这三家有，而很凑巧全球热管理市场最大的增量在储能，其次是数据中心。
就像在《愿景》里写到的集成商模式，后面数据中心电源液冷和储能很可能也是一个集成商来做，毕竟从公开信息来看，台达、麦格米特和维谛都在准备这么做。由此也可见，电源厂家去主导这个整体方案从各个维度来看都是最合适的。
PS：有些研究员别再吹牛乌兰察布的数据中心用了谁家的HVDC了，那个项目应该就是快手的800VDC，也是全球第一个800VDC。至于供应商是谁，其实消息灵通的人士都已经知道了。
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