深耕精密模具与结构件十余载，业绩增长迅速：公司是PC结构件供应商中较少的拥有自主模具设计生产能力的生产企业，25Q3单季度实现扣非归母净利润1.14亿元，同比大幅增长452.42%。我们认为，公司有望持续受益PC需求复苏，预计公司2025-2027年归母净利润3.3/4.6/6.1亿元，对应PE仅19.4/13.9/10.5倍，首次覆盖，给予“强烈推荐”评级❗ # 深度绑定联想等大客户，率先受益行业复苏：2025年Q3，台式机、笔记本及工作站的总出货量同比增长6.8%，达到7200万台。其中联想