新能源龙头已进入新一轮上行周期，优选储能、锂电等供需较好环节；弹性方向选择为涨价、AI+等领域；光伏反内卷有望使底部更加夯实。 电动车产业链： 1、近期此前集中于储能领域的“缺芯保供”开始向乘用车动力电池蔓延，鸿蒙智行旗下智界因电芯产能不足紧急配套宁德时代82度电芯。2）车厂进一步与电池厂加深绑定，推进保供：中创新航与零跑合资、理想与欣旺达合作。3）近期欣旺达拟在泰国扩建电池工厂，产能超17GWh。 2、锂电电解液、正极产业链引领涨价趋势+出口管制取消，多氟多、天赐材料、湖南裕能等锂电材料公司受