💡 **科技为先的双轮驱动策略**：在牛市中，文章强调以人工智能（AI）和自主可控科技作为核心驱动力，通过技术创新和应用拓展市场空间。同时，辅以PPI扩散方向、稳定型红利以及黄金、军工等板块，构建稳健的投资组合，实现“双轮驱动”的增长模式。

📊 **11月行业多头预测与细分领域分析**：金融工程部门基于行业动力学模型，预测11月在社会服务、非银金融、石油石化等行业将有较好的表现。文章进一步深入分析了计算机、传媒、公用事业、机械、电子、通信、汽车、非银金融、海外市场及食品饮料等多个领域的代表性公司，如卓易信息、哔哩哔哩-w、华明装备、震裕科技、珠海冠宇、新易盛、江淮汽车、中金公司、阿里巴巴-w和西麦食品，阐述了其业务亮点和增长潜力。

🚀 **重点公司亮点与增长驱动**：文章详细介绍了多只个股的投资价值，例如卓易信息在AI+IDE领域的商业化前景，哔哩哔哩-w活跃用户数和游戏业务的增长潜力，华明装备海外业务的显著增速，震裕科技在丝杠和执行器领域的领先技术，珠海冠宇在消费和动力类业务的市场份额提升，新易盛在高速率光模块市场的领先地位，江淮汽车新能源车销量增长及与华为的合作前景，中金公司投行业务和资本金业务的增长预期，阿里巴巴-w在AI基础设施和云业务的投入，以及西麦食品在燕麦品类发展和成本红利下的利润弹性。

⚠️ **潜在风险提示**：文章在最后也指出了投资过程中可能面临的风险，包括政策超预期变动、全球流动性及地缘政治风险，以及定价模型失效的可能性，提醒投资者注意规避。

策略：双轮驱动下，科技为先 　　坚定牛市信心，双轮驱动下，科技为先，PPI交易为辅：AI+以及自主可控科技+反内卷&PPI扩散方向+稳定型红利+黄金&军工。 　　金融工程：基于行业轮动模型的11月行业多头 　　基于行业动力学模型，11月行业组合为：社会服务，非银金融，石油石化，公用事业，轻工制造，纺织服饰，交通运输，商贸零售，钢铁，医药生物。 　　计算机：卓易信息（688258.SH） 　　推公司固件和IDE业务基本盘稳固，AI+IDE未来商业化前景值得期待，第三季度利利润大幅上升。 　　传媒：哔哩哔哩-w（9626.HK） 　　2025年第二季度平台活跃用户数及用户粘性持续提升。公司储备游戏众多，新品上线及热游出海有望拉动游戏业务增长。 　　公用事业：华明装备（002270.SZ）海外业务增速显著，带动整体业绩稳健增长。 　　机械：震裕科技（300953.SZ） 　　（1）丝杠：公司丝杠进展迅速，受益机器人量产。（2）执行器：丝杠、电机技术领先，并有望延展至减速器等领域，具备执行器整体解决方案的底层能力。 　　电子：珠海冠宇（688772.SH） 　　公司积极投入研发并在消费和动力类业务中提高市场份额。 　　通信：新易盛（300502.SZ） 　　全球光模块领军企业，持续提升高速率光模块市场占有率，新产品研发和市场拓展工作持续取得进展。 　　汽车：江淮汽车（600418.SH） 　　新能源车销量同比大幅增长，与华为有望开展后续合作推出跟多车型。 　　非银金融：中金公司（3908.HK） 　　A股和港股持续景气背景下，公司境内和海外投行业务收入有望高增，资本金业务需求旺盛或驱动投资收益高增。 　　海外：阿里巴巴-w（9988.HK） 　　积极投入AI基础设施建设并计划追加更多投入有望驱动云业务增长提速，淘天短期加大闪购投入，用户流量增长显著及电商技术服务费贡献收入增量。 　　食品饮料：西麦食品（002956.SZ） 　　公司持续聚焦燕麦品类发展，通过产品结构调整和品类创新带动燕麦主业保持高增，年内原料价格回落，成本红利凸显，利润弹性较大。 　　风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。