人工智能（AI）的飞速发展正以前所未有的速度消耗着存储芯片的库存，尤其是大容量SSD。三星、SK海力士、铠侠等主要存储厂商的SSD生产线已接近满负荷运转，8TB SSD的交付时间甚至排到了明年下半年。SK海力士的财报显示其季度利润创历史新高，并已预订至2026年。此前，AI数据量激增已导致Nearline HDD供应紧张，交付周期延长至一年以上。西部数据已通知涨价，显示各类存储产品需求均达到前所未有的水平。AI从训练转向推理应用扩张，使得对冷数据储存的需求激增，SSD凭借其速度和能效优势，正逐步取代HDD成为主流方案，传统HDD厂商也开始向SSD业务转型。三星和SK海力士正积极布局数据中心SSD市场，为AI服务器提供支持。分析师预测，存储市场的景气度将至少持续到2026年下半年，企业级SSD需求尤为强劲。

💡 AI服务器需求激增，大容量SSD供不应求：人工智能训练和推理应用的爆发式增长，正以前所未有的速度消耗着存储芯片，特别是大容量SSD（如8TB SSD）的库存。主要存储厂商如三星、SK海力士和铠侠的SSD生产线已接近满负荷运转，导致8TB SSD的订单交付时间已排至明年下半年，显示出市场对高性能、大容量存储解决方案的迫切需求。

📈 存储市场进入超级周期，企业级SSD前景广阔：SK海力士第三季度利润创下历史新高，并预计2026年DRAM和NAND全系列产品订单已满，预示着存储行业正经历一个超级周期。分析师预测，这种景气度将至少持续到2026年下半年，特别是企业级SSD的需求将持续强劲，对存储模组公司而言是重要的发展机遇。

💾 SSD加速取代HDD，成为冷数据存储主流：AI产生海量数据对数据中心存储设施构成巨大压力，导致Nearline HDD供应短缺，交付周期急剧延长。同时，SSD凭借其更高的数据访问速度和节能优势，正逐渐削弱HDD的成本优势，成为冷数据存储的主流方案。连希捷和西部数据等传统HDD厂商也开始缩减HDD产线，转向以SSD为中心的业务布局，预示着存储技术和市场格局的深刻变革。

🚀 厂商积极布局，加速技术迭代与市场拓展：三星正通过推出PCIe 5.0数据中心SSD并扩大与云服务商的长期供应合同，以及准备下一代300层NAND的量产来巩固其市场地位。SK海力士则通过子公司Solidigm扩大在北美数据中心市场的份额，并运营专用于AI服务器的SSD生产线。这些举措表明，存储巨头们正积极投入研发和市场拓展，以满足AI时代对高性能存储日益增长的需求。

《科创板日报》10月29日讯 存储芯片的这波超级周期，终是体现在大容量SSD上。

据NewDaily报道，三星、SK海力士和铠侠等核心存储玩家的SSD生产线正在满负荷运转，原因系AI服务器存储的需求远超预期，致使相关产品库存正在迅速消耗。其中，大容量SSD产品供货尤其紧张。据称，8TB SSD产品订单交付时间甚至已经排到了明年下半年。

SK海力士最新发布的财报似乎也印证了这一事实，其第三季度实现营业利润11.38万亿韩元，季度利润创下历史新高。该公司表示，计划扩大资本支出及产能，因为 2026年DRAM和NAND全系列产品的订单已被预订一空。

此前，存储产品供需失衡已在另一类非易失性存储上有所体现。根据TrendForce今年9月发布的报告，AI创造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施，Nearline HDD（近线硬盘）已出现供应短缺，近线硬盘的交付周期已从原本的数周，急剧延长为52周以上。

供应短缺最终导致价格上涨，今年第三季度，西部数据已通知客户将逐步提高所有HDD产品的价格。该公司表示，其存储产品组合中每种容量的需求都达到了前所未有的水平。

表象背后的逻辑在于，人工智能行业正站在从AI训练转向AI推理应用扩张的关键节点，使得冷数据（Cold Data）储存需求急剧攀升。过去，HDD凭借每单位储存容量的低成本优势稳居冷数据主流储存方案，但面对SSD更高的数据访问速度和节能水平，HDD的成本优势相形见绌，就连希捷和西部数据等老牌HDD厂商也开始缩减产线，转向以SSD为中心的业务布局。

除此之外，三星陆续推出基于PCIe 5.0接口的数据中心专用SSD，扩大与美国和欧洲主要云服务提供商的长期供应合同，并准备构建下一代300层NAND的量产系统。SK海力士通过其子公司Solidigme扩大其在北美数据中心市场的份额，并运营着一条专用于AI服务器的SSD生产线。

中信证券研报指出，在过去约3个季度的时间里，NAND保持相对较低的产能利用率水平，且海外存储原厂具有谨慎的资本支出预期。预计存储景气度将至少上行延续到2026年下半年，建议重视企业级SSD需求景气度，建议重点关注企业级产品进展快、涨价受益逻辑强的存储模组公司。