📈 **国产替代市场前景广阔：** 高盛预测，到2027年，中国政府采购驱动的国产替代市场规模将达到1.2万亿元，年复合增长率约为18%。这表明软件国产化已从“可选项”升级为“必答题”，将为相关企业持续带来增长动力。

🚀 **科技自立自强与政策支持：** “十五五”规划将“科技自立自强水平大幅提高”列为主要目标之一，预示着科技创新将在未来五年获得更强有力的政策支持。交银国际分析认为，高端系统级软件有望在此期间实现国产化率的显著提升。

💡 **AI应用驱动行业发展：** 近期举办的中国国际人工智能大会展示了AI基础层、技术层及应用层的最新成果。AI应用的广阔前景，结合东吴证券关于AI赋能新型工业化将加速工业软件国产化的观点，以及上海证券指出的AI应用进入商业化拐点，都为软件股的上涨提供了有力支撑。

🔄 **信创行业进入深水区：** 东吴证券的研究指出，信创行业目前已进入核心系统替换的“深水区”。在政策明确提出AI赋能新型工业化的大背景下，预计未来将有更多加快工业软件国产化的相关政策出台，为行业发展注入新的活力。

财联社10月28日讯（编辑 冯轶）今日港股软件股异动活跃，逐渐引发市场关注。

截至发稿，天润云(02167.HK)大涨近10%，百万股份(06657.HK)涨超5%，金山软件(03888.HK)、美图公司(01357.HK)等板块热门标的也纷纷跟涨。

消息面上，高盛研究部预测，到2027年，中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元，年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”，将持续为相关企业带来增长动力。

短线来看，上周重要大会公报发布，报告提出“十五五”时期经济社会发展的主要目标，并将“科技自立自强水平大幅提高”排在主要目标第二位，也令市场对科技类资产格外关注。

交银国际分析称，科技创新或在“十五五”期间进一步得到政策支持，高端系统级软件有望实现国产化率提升。

此外，本周2025第十届中国国际人工智能大会暨算力算法峰会在上海举办。本次会议区现场设立“人工智能新产品/新技术成果展示区”，将展示涵盖AI基础层、AI技术层、AI应用层等相关技术产品。受上述消息影响，AI应用的广阔前景也对软件股有所带动。

东吴证券此前发布的研究称，目前信创行业已经进入核心系统替换深水区。AI+政策明确提出AI赋能新型工业化，预计后续会有加快工业软件国产化的政策推出。

上海证券也指出，AI应用驱动的算力需求持续高增长，海内外AI应用进入商业化的拐点时刻。