三季度恩智浦营收高于分析师预期，同比降2%，降幅仅二季度的三分之一；各终端市场普遍环比增长，在上季止住五季连降后，最大业务汽车芯片的收入继续同比零增长，环比增6%，增速为上季两倍。恩智浦指引显示，四季度将一年多来首次营收同比正增长，分析师预期位于指引低端。恩智浦总裁称，指引反映了特定增长动力的强劲及周期性复苏的迹象。
今年第三季度，荷兰半导体巨头 恩智浦 (NXPI.US) 的营收下滑势头进一步放缓，本季度预计营收将重回正增长，且增势强于华尔街预期，传来了需求复苏的好消息。
财报公布后，周一本已收涨1.1%的纳斯达克上市恩智浦美股盘后进一步走高，盘后涨幅曾接近3%。
美东时间10月27日周一美股盘后，恩智浦公布截至9月28日的公司第三季度财务业绩，并提供四季度的业绩指引。
1）主要财务数据：
营收：三季度营业收入31.7亿美元，同比下降2%，分析师预期31.6亿美元，恩智浦指引30.5亿-32.5亿美元，二季度同比下降6%。
EPS：三季度非GAAP口径下调整后经稀释每股收益（EPS）为3.11美元，同比下降10%，分析师预期3.12美元，恩智浦指引2.89-3.30美元，二季度同比下降15%。
营业利润：三季度调整后营业利润10.71亿美元，同比下降7%，恩智浦指引9.98亿-11.2亿美元，二季度同比下降13%。
毛利：三季度调整后毛利18.1亿美元，同比下降4%，恩智浦指引17.2亿-18.7亿美元，调整后毛利率57.0%，同比下降1.2个百分点，恩智浦指引56.5%，二季度毛利同比下降10%、毛利率同比降2.1个百分点至56.5%。
2）业绩指引：
营收：预计四季度营收32亿-34亿美元，分析师预期32.3亿美元。
EPS：预计四季度调整后EPS为3.07-3.49美元。
营业利润：预计四季度调整后营业利润10.77亿-12.05亿美元。
毛利：预计四季度调整后毛利为18.24亿-19.72亿美元，调整后毛利润率57.0%-58.0%。
三季度营收高于预期 同比降幅仅二季度三分之一
财报显示，恩智浦第三季度的营收依然下滑，但同比下降仅2%，只有二季度降幅的三分之一。三季度的营收还略高于分析师预期以及恩智浦的自身指引区间中值，意味着营收下滑收窄的幅度比分析师预计的大。
三季度恩智浦的EPS盈利略低于分析师预期，但同比10%的降幅也较二季度的15%收窄，和营收一样，进入2025年来，前三个季度均逐季下滑放缓。
三季度恩智浦的营业利润和毛利均高于公司自身指引区间中值，也较二季度收窄降幅。
即将担任CEO的恩智浦总裁Rafael Sotomayor在公布财报时指出，三季度公司在所有地区和终端市场都经历了广泛的环比增长。
财报显示，汽车芯片贡献恩智浦三季度将近六成的营收，该业务在二季度止住了连续五个季度同比下滑的势头，三季度和二季度一样，营收略高于一年前水平，同比大致零增长。但环比表现比二季度更好。
三季度汽车芯片收入环比增长6%，环比增速为二季度的两倍。其他业务也都录得环比增长。
恩智浦第二大业务工业和物联网（IoT）三季度营收环比增长6%，移动业务营收环比增长30%，二季度分别环比增长7%和下降2%，三季度这两块业务的收入分别同比增长3%和6%，扭转二季度的同比下降之势，二季度分别同比下降11%和4%。
四季度将一年多来首次营收正增长 分析师预期位于指引低端
指引方面，恩智浦的整个四季度营收指引区间都高于去年同期。这意味着，恩智浦的四季度营收将实现自去年一季度以来首次同比正增长。
而且，恩智浦的营收指引中值为33亿美元，相当于同比增长6.1%，比分析师预期的增长更强。分析师的预期营收位于恩智浦指引区间的低端，相当于预计同比增长将近3.9%。
恩智浦总裁Sotomayor称，指引反映了公司特定增长动力的强劲以及周期性复苏的迹象。公司将继续专注于严谨的投资和投资组合增强，以推动盈利增长，同时保持对公司能影响因素的控制。
有评论称，由于地缘政治不确定性，企业推迟支出，全球贸易紧张局势对恩智浦的销售构成压力。同时，新冠疫情爆发后，汽车制造商和其他恩智浦的客户囤积芯片，导致供应过剩持续的时间比预期更长，恩智浦经历着库存过剩带来的需求低迷。恩智浦的最新指引显示，该司正在比预期更好地渡过这段艰难时期。
恩智浦的CEO Sievers上个季度表示，汽车芯片供过于求的局面可能在今年最终结束，并指出恩智浦的汽车业务正在“大幅”加速发展。
编辑/stephen
