📈 **赴港上市计划与融资目标**：赛力斯集团已正式启动在香港的上市程序，计划发行新股募集约17亿美元资金。每股发行价最高定为131.50港元，预计11月5日在港交所挂牌交易。此次IPO吸引了包括施罗德、韩国Mirae等在内的22家基石投资者，承诺认购近半数发行规模，显示出市场对公司前景的信心。

💰 **估值与市场定位**：根据综合估值分析，赛力斯此次港股发行的目标价格区间对应公司整体估值约为1185亿至1422亿元人民币。若按最高发行价131.50港元定价，其在港股市值预计将接近2150亿港元，与国内主要新能源汽车企业处于相近水平，预示着其在行业内的重要地位。

🚀 **募集资金用途与战略布局**：募集资金净额将主要用于强化公司未来发展。其中70%将投入核心技术研发，以提升产品竞争力和创新能力；20%将用于拓展海外销售体系和建设充电基础设施，加速国际化进程；剩余10%将作为营运资金，支持公司日常运营。

🌐 **国际化扩张与生态合作**：赛力斯正积极推进全球化战略，计划在2026年前于欧洲、中东等重点海外市场设立约100家品牌体验中心。同时，公司与华为在超充网络领域的合作将进一步深化，旨在构建覆盖全球主要市场80%高速公路的高效补能网络，提升用户体验。

2025-10-27 07:40:24  作者：狼叫兽

赛力斯集团确认筹备在香港上市，每股发行价最高定为131.50港元，预计将于11月5日在港交所正式开始交易。公司于今年4月28日向港交所提交上市申请，10月13日通过上市聆讯，并于10月27日启动国际配售及香港地区的公开发售程序，最终发行价预计在11月3日确定。

本次上市计划募集资金规模约为17亿美元，其中近半数资金即49%（约8.26亿美元）已获得22家基石投资者的认购承诺。参与认购的机构涵盖施罗德、韩国Mirae、中邮理财、重庆渝富等具备长期投资背景的金融与产业资本。

基于综合估值分析，包括相对估值法（25至30倍市盈率）和绝对估值模型（DCF），赛力斯此次港股发行的目标价格区间为每股市值120至140元人民币，折合约150至175港元，对应公司整体估值约为1185亿至1422亿元人民币。

若最终以131.50港元的上限定价成功发行，赛力斯在港股市值预计将接近2150亿港元，届时将与国内主要新能源汽车企业处于相近估值水平。此次上市有望成为2025年度亚洲科技领域规模最大的首次公开募股之一。

募集资金中，扣除发行费用后的净额将主要用于未来发展布局：其中70%将投入核心技术研发，强化产品竞争力；20%用于拓展海外销售体系及配套充电基础设施建设；剩余10%则作为营运资金，支持日常经营与发展需要。

在国际化战略方面，赛力斯计划在2026年前于欧洲、中东等重点海外市场设立约100家品牌体验中心。同时，公司正推进与华为在超充网络领域的合作，目标实现覆盖全球主要市场80%高速公路的高效补能网络。