一、半导体产业链 产业信息 深圳以超常规力度支持半导体与集成电路发展，聚焦高端制程和国产替代。 2025年湾区半导体芯片展即将开幕，新凯来将发布新品，涉及外延沉积、原子层沉积等关键设备。 市场趋势 半导体板块受自主可控逻辑驱动，设备、材料和制造环节估值修复明显。存储芯片周期上行，AI推理算力爆发带动SSD需求，国产链受益于政策支持和技术突破。中美博弈背景下，板块呈现高景气，资金流向硬科技领域。 细分产业链 1.设备 趋势逻辑：AI+存储+自主可控三重逻辑叠加，设备厂商受益于资本开支增长和国产化率