云顶集团(Genting Berhad)将全面收购旗下子公司云顶马来西亚(Genting Malaysia),并计划将它从吉隆坡股市除牌。这是个全现金有条件收购要约,交易总值达67亿4000万令吉(21亿新元),集团此举旨在加强掌控它的赌场与酒店业务。
根据路透社星期一(10月13日)报道,这次收购正值云顶集团寻求取得法定控制权,以加强财务状况,为纽约州一项可能耗资55亿美元(71亿4000万新元)的赌场项目做好准备。云顶集团的美国子公司目前正参与竞标纽约州南部的一项博彩执照。
云顶集团称,获得多数股权将使它能够更好地支持大规模投资并简化资本配置。
云顶集团和云顶马来西亚的股票星期一皆暂停交易。
云顶集团已持有云顶马来西亚约49.4%的股权,它提出的收购价为每股2.35令吉,较云顶马来西亚上星期五(10日)的2.14令吉闭市价高出9.8%。
文件显示,收购条件是集团须取得超过50%云顶马来西亚股权。集团将使用高达63亿令吉的债务融资和内部资金来进行这项收购。
云顶集团指出,如果云顶马来西亚的公众持股比率低于监管门槛,它不打算维持云顶马来西亚的上市地位;如果它成功掌控云顶马来西亚90%股权,它可能会把云顶马来西亚除牌或强制收购其余股权。
云顶集团提出的每股收购价,较云顶马来西亚六个月的平均股价高出22.9%。根据2024年经审计的财务数据,收购价意味着云顶马来西亚的企业价值/息税折摊前盈利(EV/EBITDA)比例为9.1倍、收购价为盈利的53倍,以及账面价值的1.12倍。
伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据显示,受盈利疲软和成本压力的影响,云顶集团股价今年迄今已下跌约26%,而云顶马来西亚股价则下跌5.3%。
云顶马来西亚在2024年取得2亿5120万令吉盈利,它拥有马来西亚云顶名胜世界,并在美国、英国、巴哈马和埃及拥有赌场。
这项收购要约预计将在2025年底完成,但仍需获得马来西亚证券监督委员会(Securities Commission Malaysia)的批准。
云顶集团与云顶马来西亚的股票将在星期二恢复交易。云顶集团上星期五股价闭市报2.86令吉。
云顶集团旗下在新加坡上市的云顶新加坡(Genting Singapore),星期一股价下跌1.38%,闭市报0.715新元。
