强烈推荐利安隆，业绩持续兑现，第二增长曲线明晰 1、 向上空间:公司业绩持续兑现，2026年能看到7-8亿净利润，给20xPE，向上看到150亿，翻倍空间。 安全边际:我们预计今年保底实现5亿净利润，给20xPE，100亿是中期市值底，现价88亿，非常安全。 2、 润滑油添加剂:①产能利用率提升，成本下降（当前产能13万吨，销量方面2024年5.8万吨，2025年8+万吨，预计2026年持续提升）；②.切入国际四大润滑油添加剂公司(包括路博润、润英联等)，未来复合剂的占比将提升，带动盈利水平提升