一、半导体产业链 产业信息 商务部对稀土相关技术及物项实施出口管制，针对256层及以上存储芯片的出口申请实行逐案审批，引发全球存储供应链收紧预期。 存储超级周期开启，OpenAI与AMD、三星、SK海力士合作催化需求，DRAM巨头暂停报价，第四季度价格或上涨30%-50%。 国产半导体设备与材料受国产替代政策推动，中芯国际、华虹半导体等晶圆厂扩产计划加速。 市场趋势 半导体板块受关税战与出口管制影响，短期情绪波动，但长期国产替代逻辑强化。存储芯片供需紧张推升价格，设备与材料环节受益于国内产能建设