a16z 2025-10-10 12:34 北京
“AI正以十分之一成本交付十倍产品体验，并催生新商业模式以捕获价值。其指数级提升的能力与成本优化，正撬动6万亿美元白领服务市场，重塑竞争格局与增长范式。”
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Z Highlights
AI已在以十分之一的成本提供十倍的产品体验，同时新商业模式开始涌现以捕获这一价值。
AI公司有能力进攻6万亿美元的白领服务市场，规模是美国企业软件支出的20倍。
过去三年，智能成本每年下降超10倍，而模型能力约每7个月翻一番。
巨大的TAM扩张
上个月，我们解释了为何某些公司会成为“模型破坏者”（modelbusters）——或者说公司的增长速度和持续时间比任何人都要快很多。
当创始人构建了两样东西时，模型破坏者就会出现：一是突破性产品，释放出远超任何人预测的市场规模；二是抓住这一风口的商业模式。尽管模型破坏者可能偶然出现，但最大、最优秀的那些往往在平台转换期蓬勃发展，此时新的技术基础让创始人能够重新定义产品和商业模式。
这正是AI目前所处的位置，但这一机会的规模可能远超我们迄今为止所见的一切。尽管我们仍处于早期阶段，但AI已经在以十分之一的成本提供十倍的产品体验，并且我们开始看到新的商业模式出现以捕获这一价值。如果您使用SaaS或移动时代的可比数据来预测AI的规模，比如在ChatGPT出现时，您的模型早已严重低估了AI的增长。
在我们看来，很难高估AI会变得多好、服务成本会多低——以及这两方面的改进如何从根本上重塑总机会和创始人捕获机会的方式。为了帮助创始人更好地理解这一机会的规模，我们将概述当前我们如何看待这一趋势。
在前所未有的资本支出投资浪潮推动下，AI的成本和能力正在呈指数级改善——撬开了白领服务市场，并吸引了日常消费者的注意力。正如我们的合伙人Alex Rampell指出的，通过让计算机而非人类查询、推理并基于数据库中的数据行动，AI公司有能力进攻6万亿美元的白领服务市场，这一规模是美国企业软件支出的20倍。
AI还在迅速接管注意力经济。快速改进的生成式AI文本、音频、图像和视频能力正在从其他平台吸走用户参与度，而AI正成为自TikTok以来首个进入消费者领域的新规模参与者。美国的ChatGPT用户每天在该平台上花费约20分钟（一年内增长约2倍），该应用拥有超过10亿月活跃用户。
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与此同时，我们正处于历史上最大的基础设施资本支出投资的开端。上个月，我们提到AI投资已经在5年内超过1万亿美元，规模超过阿波罗计划、宽带繁荣和整个美国页岩建设。但每次我们检查时，这一数字都在攀升：到2030年，AI计算能力的累计投资预计将超过3万亿美元。
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这些AI投资由世界上一些拥有最佳资产负债表的最大公司承担：亚马逊、微软、谷歌、甲骨文和Meta。这些公司正在做出他们有史以来最大的赌注，甚至为此举债。我们相信，这些参与者的投资使生态系统具备抗脆弱性：创始人可以在AI基础设施之上构建，而无需担心这些技术基础在供应冲击、监管或地缘政治变化中失效。
随着时间的推移，这些资本支出投资将推动需求。 在线的计算能力越多，服务模型的成本就越可能大幅下降。这已经在发生。过去3年，智能成本每年下降超过10倍，而模型能力每7个月翻一番。斯坦福的一项研究显示，智能成本在2年内下降了99.7%。
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随着成本持续下降和能力持续改善，创始人处于更有利的位置，可以捕获更多消费者注意力经济和B2B的6万亿美元服务市场。正如Marc Andreessen所说，当您的朋友借您的手机充电器时，您不会收他10美分。我们的希望和预期是，AI将像电力一样。随着智能变得廉价到无法计量，模型变得更强，创始人可以构建的范围呈指数级扩大，消费者对AI的需求可能会激增。
早期产品胜利
AI已经在以比以往技术周期快得多的速度捕获这一新机会，并且仍有巨大的增长空间。 在上一个平台转换期，最大的赢家是技术的购买者。想想苹果、特斯拉、谷歌、Visa。市场竞争压低了它们的价格，因此为了触及TAM的最大部分，这些公司将其产品定价低于高端客户单独愿意支付的价格。因此：客户从这些产品中获得的价值远远超过了这些产品的价格，这推动了非常快速的采用。我们都是iPhone、谷歌搜索、亚马逊Prime和Facebook的赢家，而且说实话，如果必须的话，我们肯定愿意为每个产品支付更多。
我们认为AI已经在发生同样的事情，因为它引入了新的工作方式、新的用户体验和新的数据访问方式。AI已经在约2年内完成了SaaS需要10年才能实现的三倍、三倍、双倍、双倍、双倍增长。看看Cursor：它从200万美元增长到3亿美元，而不是从200万到600万。
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为了更直观地理解，OpenAI和Anthropic在2025年增加的净收入几乎是所有公共软件（除Mag 7外）的一半。而这甚至不包括Anthropic支付给AWS的收入比例和OpenAI托管在Azure上的比例。
尽管AI公司已经在准确性和幻觉方面建立了更好的防护措施，但模型能力与用例之间仍存在巨大差距——这意味着当前潜在的模型能力留下了巨大的构建空间。因此，当人们说我们处于AI的早期阶段时，他们真正的意思是我们处于有用性的第一局。我们看到横向市场、部门和垂直终端市场的早期吸引力，但创始人需要时间在平台转换的基础上构建优秀产品。看看微软的研究，该研究确定了最可能被AI颠覆的40种工作，几周前在X上广为流传。如今，AI公司只解决了这40种工作中的少数几种。
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AI原生初创公司前所未有的增长表明，这些公司正在从现有技术支出和劳动力预算中捕获资金，同时为客户带来巨大剩余。Cursor客户不仅花钱取代他们已使用的其他软件工具，还为了改变其工程团队的生产力和能力。或者当Decagon客户将现有服务支出转移到Decagon的AI驱动平台时，他们的成本下降了约60%，同时满意度得分翻倍。
AI的早期成功可能会复合。在SaaS/移动/云时代，创始人需要仔细选择他们想要构建的用例或市场，然后围绕这一特定细分市场构建整个组织，但随着编码助手和其他AI生产力与编排工具的成功，创始人可以以少量人力创建公司，进攻这一新的服务预算，并且可以比10年前更早地推出第二、第三和第四款产品。因此，我们很可能会更早地看到这批模型破坏者带来更多增长。
新兴商业模式
但技术剩余不会自动捕获。平台转换期的最佳商业模式捕获其产品创造的超大份额价值——理想情况下，开始取代现有企业。
免费游戏在SaaS/移动/云时代做得很好。通过取消前期60美元的购买，出版商向更广泛的受众打开了大门，然后通过自愿的游戏内支出捕获更多价值，这些支出随着每个玩家的参与而扩展。这种方法实现了近乎完美的价格歧视——休闲用户不支付任何费用，超级粉丝可能花费数百美元——因此收入与感知价值直接成正比。这种商业模式拓宽了漏斗，深化了终身价值，并将静态产品转变为高利润率、经常性收入的服务。
我们可能会在AI中看到类似的情况。我们已经在客户支持中看到一些基于结果定价的早期证明点，公司按输出而不是按席位或使用量收费。这种定价模型在产品承担明确定义的离散任务（如解决支持工单）时效果最好。然而，随着AI产品能够更有效地交付代理结果，基于结果的定价可能帮助初创公司捕获人类成本与AI完成任务成本之间的差距，并进攻不愿颠覆自身定价的现有企业。如果一家CRM公司仍在销售席位，而新的AI产品进来并以创造收入的1%提供更好的服务，那么这家现有CRM公司将很难竞争。 AI领域将为新的变现战略敞开大门。可能有一些ROI分享定价模型的空间，公司可以在提供10倍产品时捕获10%的节省。预测这些新商业模式的确切轮廓是模糊的，因此可以说，随着产品能力的演变，公司将其变现的方式也会演变。
万亿美元的资本支出投资继续推动单位成本下降，模型能力改善，早期产品已经超越SaaS时代的增长基准，基于结果的定价已经开始挖掘巨大的新市场。换句话说：对于寻求构建的创始人来说，机会从未如此之大。
原文章：AI Will Supercharge Modelbusters｜Andreessen Horowitz
https://a16z.com/ai-will-supercharge-modelbusters/
编译：Kyra Xu
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