事件：1）商务部、海关总署公告2025年第58号，公布对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制的决定； 2）节前美国QS和康宁合作推进氧化物电解质膜的产业化，LLZO电解质+自生成负极；近期两篇顶刊论文报道聚合物路线相关进展； 3）因为储能需求超预期，头部锂电池及锂电材料公司满产，部分电池厂已开始锁定2026年锂电材料订单； 4）风电在全面市场化后是新能源资产中的优先选择，风电将不断抢占光伏的新能源装机份额，风电行业需求有较大预期差； 5）“十五五”预期，能源革命下半场聚焦非电领域脱碳，风