核心观点： 1、杭州交警启用Rokid AI眼镜执法，标志AI眼镜从C端走向B端/G端规模化落地，G端/B端场景打开驱动产业链需求爆发。 2、贝隆精密30%营收来自舜宇光学，实锤供货舜宇的AR眼镜精密结构件，直接受益于Rokid AI眼镜订单放量。 3、公司深度对接AR眼镜产业链，与Rokid、雷鸟等头部客户合作，产品已量产，技术与客户壁垒扎实。 4、AI眼镜应用（执法、工业等）进入加速期，Rokid作为头部玩家出货量提升，舜宇代工订单传导至贝隆，业绩弹性与成长空间打开。 一、杭州交警Rokid