1、AI算力:OpenAI和AMD投资合作，说明了①算力飞轮尚未结束，②未来NV并不是唯一选择。所以海外Asic和国产算力我们认为存在补涨机会。尤其华为昇腾系列，再次提一下液冷，因为 nv在日本也提节能的事情，另外还有PCB补涨机会。相关:通富微电(AMD封测)、英维克/深南电路(ASIC)、飞荣达(昇腾+NV+微泵液冷)、兴森科技(昇腾+NV)、中芯/华虹(国产先进制程) 2、存储行业:除了DRAM外，9月下旬开始SSD价格涨幅明显，存储行业三季度业绩爆发已成定局，AI需求爆发叠加供给受限共振