虎嗅 09月30日
艺电以550亿美元接受巨额收购,将退市
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游戏巨头艺电(EA)已接受一项价值550亿美元的全现金收购协议,由沙特公共投资基金、银湖资本和Affinity Partners组成的财团主导。这笔交易将成为史上规模最大的全现金私有化收购,艺电股东每股将获得210美元现金,较前一交易日收盘价溢价25%。交易预计在2027财年第一季度完成,届时艺电将退市,但总部将继续设在加州红木城,CEO仍由安德鲁·威尔逊担任。沙特主权基金将成为大股东。尽管艺电拥有《战地》、《EA Sports FC》等知名IP,但近年来收入增长停滞,此次收购被视为应对行业竞争和并购浪潮的举措。

💰 巨额收购达成:美国艺电(EA)已与沙特公共投资基金、银湖资本和Affinity Partners组成的财团达成550亿美元的全现金收购协议,成为史上规模最大的全现金私有化收购交易。此举标志着游戏行业迎来了又一笔重磅并购。

📈 股东获益与公司未来:艺电股东将获得每股210美元的现金,较收购传闻出现前的收盘价溢价25%,股价也创下历史新高。交易完成后,艺电将退市,但总部和CEO职位将保持不变,显示出对公司现有运营模式的认可。

🎮 行业背景与战略考量:在微软收购动视暴雪以及竞争日益激烈的市场环境下,艺电的此次被收购反映了游戏行业并购整合的趋势。尽管拥有《战地》、《EA Sports FC》等知名IP,公司近年来收入增长乏力,此次交易可能为其带来新的发展契机。

🤝 关键参与者与融资结构:沙特主权基金将在收购后成为大股东,摩根大通承诺提供200亿美元的债务融资。交易条款中包含10亿美元的违约金,并设定了交易完成的截止日期,显示出交易的严肃性和复杂性。

继微软收购动视暴雪后,游戏产业又迎来一笔巨额交易。

北京时间周一深夜,美国艺电发布公告称,已经与由沙特公共投资基金、银湖资本和Affinity Partners组成的财团达成最终收购协议,给到公司的估值为550亿美元。

(来源:公司官网)

公告称这是“史上规模最大的全现金私有化收购交易”,艺电股东将获得每股210美元的现金对价。与收购传闻出现前的最后一个交易日收盘价相比,溢价达到25%。

截至发稿,艺电周一美股开盘后涨超5%,最新价格为203美元,刷新上市以来的历史新高。上周五收购消息走漏风声后,公司股价暴涨近15%。

(来源:TradingView)

根据统计,华尔街此前规模最大的私有化收购,是2007年德州公用事业公司TUX能源的私有化交易,价值321亿美元。

艺电预计,交易将在2027财年第一财季完成,交易完成后公司将退市。公司同时表示,未来艺电总部仍将位于加利福尼亚州红木城,安德鲁·威尔逊也将继续担任首席执行官。

据悉,沙特主权基金将保留现有的9.9%公司股份,三方股权部分的投资总额约为360亿美元。另外摩根大通承诺独家全额提供200亿美元的债务融资,其中180亿美元预计在交割时到位。

知情人士称,完成收购后,沙特主权基金将成为公司的大股东。交易条款中包含10亿美元的违约金,触发条件包括财团未能在2026年9月28日前完成交易。

作为全球知名的“车、枪、球”游戏开发商,成立于1982年的艺电旗下拥有《战地》、《EA Sports FC》、《麦登橄榄球》、《极品飞车》、《NBA Live》、《Apex英雄》等享誉世界的游戏阵营。

这笔交易恰逢艺电即将在10月初发布《战地风云6》,这款射击游戏正在全球游戏平台Steam的热销榜单上名列前茅。

尽管公司有狂热且忠诚的粉丝群体,但近年来艺电的收入却停滞不前,过去3个财年一直维持在74~76亿美元之间。面对微软2023年收购动视暴雪,以及Epic Games等移动游戏开发商的竞争,艺电最终加入了并购浪潮。

艺电首席执行官安德鲁·威尔逊在内部信中表示:“我很激动能继续担任CEO一职。我们的新伙伴在体育、游戏和娱乐领域拥有深厚经验。他们坚定承诺与EA同行——相信我们的团队、领导层以及我们共同构建的长期愿景。”

Affinity Partners首席执行官、现任美国总统特朗普的女婿贾里德·库什纳也在新闻稿中表示:“艺电是一家非凡的企业,拥有一流的管理团队和对未来的大胆愿景。我钦佩他们创造标志性、持久游戏体验的能力——无论是自幼游玩他们游戏的我,还是如今与孩子们共同享受这些作品的我,都对公司的未来前景感到无比振奋。”

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