资本市场新闻：1）中共中央政治局会议为“十五五”资本市场发展定调。中共中央政治局召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。会议听取了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》稿征求意见情况报告，将根据讨论意见修改后提请二十届四中全会审议。会议指出，“十五五”时期，资本市场在服务国家战略、支持实体经济发展方面将发挥更重要作用，包括进一步健全投资和融资相协调的资本市场功能，提升上市公司质量，强化投资者保护等。随着“十五五”规划的逐步落地，资本市场有望迎来新的发展机遇，为经济的持续健康发展提供有力支持。2）国家发改委：新型政策性金融工具规模共5000亿元。国家发改委新闻发言人李超在发布会上披露，新型政策性金融工具规模确定为5000亿元，资金将全部用于补充重点项目资本金。此次资金投向显著向新兴领域倾斜，围绕“人工智能+”教育、医疗、养老、出行等重点领域，支持企业积极开展试点示范。该工具与超长期特别国债协同发力，将显著增强对科技创新与消费的金融支持，为基建投融资生态注入新动能。 行业新闻：1）六部门印发机械行业稳增长方案明确2026年营收破10万亿元目标。工信部等六部门联合印发了《机械行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。该方案旨在推动机械行业高质量发展，为工业经济稳定运行提供有力支撑。《工作方案》为未来两年设定了明确目标：力争机械行业营业收入年均增速达到3.5%左右，到2026年全行业营业收入突破10万亿元，并培育一批具有竞争力的中小企业特色产业集群和具有国际竞争力的产业集群。2）多地停止置换补贴，新能源汽车购置税将优化。9月28日，江苏省宣布暂停汽车置换更新补贴，同步对报废更新补贴实行“先领资格再申报”的限额管理。其余政策延续省市均改为“先领先得、领完即止”模式。同时，补贴退坡背景下，除汽车置换补贴外，新能源汽车车辆购置税政策的调整成为行业关注焦点。工业和信息化部副部长熊继军在2025世界新能源车大会上表态称将“优化购置税等优惠措施”，强化对下乡、充换电设施的协同支持。 市场表现：1）行情回顾：2025年9月29日，科创50上涨1.35%，北证50上涨0.69%，A股指数上涨0.90%，上证指数上涨0.90%，创业板指上涨2.74%，沪深300上涨1.54%。2）北证A股表现：截至2025年9月29日，北交所成分股共277个，公司平均市值31.53亿，成交额169.33亿元，较前一交易日减少25.23亿元。 公司公告:《五新隧装：并购重组事项获北交所无条件通过》；《花溪科技:关于部分募投项目延期公告》；《迪尔化工:关于购买资产的进展公告》。 风险提示：个股盈利不及预期，行业竞争加剧，贸易摩擦加剧，政策不及预期等。
