（所有内容均来源于机构研报和官方政策文件，均有来源出处） 第一部分：Q4重要投资机会前瞻梳理（短中期机会） 10-12月的配置主线与节奏清晰：一是政策催化抬升风险偏好，成长主线（AI算力与应用、军工）应成为进攻焦点；二是城市更新/城中村改造资金密集落地，工程总包—设计—装饰—区域开发商全链条受益；三是“以旧换新+年末旺季”带动消费修复，家电优先、餐饮/白酒跟随；四是周期侧把握黄金、铜及电力设备/机械的“景气+政策”双驱动；同时以红利/高股息作为底仓稳定器。 一. 10-12月关键催化与月度机会地