上周市场震荡走低，科技股普遍调整，量能萎缩，节前效应明显。今日市场或延续整理，但情绪冰点后存在修复机会。风电板块逆势活跃，受益于国家能源局公布的1-8月电力工业统计数据，风电装机容量大幅增长。机构预测“十五五”期间风电装机规模将翻倍，海外海风装机也有望高增。风机公司业绩向好，头部企业积极出海，具备补涨空间。科技股中，半导体局部活跃，华虹公司、紫光国微表现突出。存储芯片市场缺货潮升级，DRAM及NAND闪存价格预计将进一步上涨，相关产业链企业业绩有望改善。半导体设备、材料方向也保持活跃，长川科技业绩亮眼，长江存储在制裁下仍推进扩产，显示国产设备已具备量产能力。尽管短期可能面临技术性调整，但中期逻辑支撑下，相关个股仍有上涨潜力。

💨 **风电装机量与投资前景向好：** 国家能源局数据显示，截至8月底，风电装机容量同比增长22.1%。机构预测“十五五”期间风电装机规模将较“十四五”大幅增加100%-120%，达到700-770GW。同时，海外海风装机也因补贴和潜在降息预期有望高增，为风电产业链带来广阔发展空间。

💡 **风电板块补涨与成长弹性：** 大部分风机公司业绩在今明两年有望达到新高，但股价仍处于低位，具备补涨潜力。阳光电源、宁德时代等新能源龙头创新高为板块打开了高度。建议关注积极出海的管桩、海缆、风机头部企业，它们有望释放出显著的成长弹性。

📈 **半导体存储芯片缺货与涨价预期：** DRAM及NAND闪存市场缺货情况比预期更为严峻，预计今年四季度及2026年行业价格将进一步上升。这将显著改善相关存储产业链企业的业绩，为存储芯片板块带来上行空间。

⚙️ **半导体设备与材料活跃，国产化提速：** 半导体设备和材料方向保持较高活跃度。长川科技三季度业绩大幅增长，验证了先进制程扩产带动设备需求的逻辑。长江存储在制裁下仍推进三期扩产，表明国产设备已具备先进制程量产能力。尽管短期有技术性调整可能，但中期逻辑支撑下的新一轮上涨机会值得期待。

导读：

上周五市场震荡走低，三大指数全线收跌，科技股方向集体调整，同时量能也出现较大幅度萎缩，更多的受到了节前效应的影响。由于今日作为传统意义上的“出金日”，短线整理或将延续，不过在情绪连续冰点后，预计后市也存在修复机会。

盘面上，风电板块顶住了市场整体的回调逆势活跃。消息面上，2025年9月26日国家能源局发布1-8月份全国电力工业统计数据。截至8月底，风电装机容量5.8亿千瓦，同比增长22.1%。

十五五央国企投资商新能源投资重点将转向风电，据机构研报预测，十五五风电装机规模较十四五将增加100%-120%，达到700-770GW，对应年均约150GW。另一方面26年海外海风装机有望高增。一方面欧洲部分国家陆续推出海风补贴推动行业发展；另一方面未来若海外开启降息，有望进一步推动海风经济性提升和发展加速。

而从个股层面来看，大部分风机公司业绩今明年逐步到新高但股价位置距离高点还差很远，在阳光电源、宁德时代等新能源龙头先后创新高后，为板块成功打开高度，预计后市以风电股仍存在补涨空间，可持续留意管桩、海缆、风机头部企业积极出海，释放成长弹性。

在科技股普跌的背景下，半导体方向局部活跃，华虹公司再创历史新高，紫光国微也一度触及涨停。而从基本面的角度来看，存储芯片市场缺货潮再升级，据台湾工商时报消息，DRAM及NAND闪存市场都出现缺货，且缺货情况较此前预测更为严峻，预计今年四季度及2026年行业价格将进一步上升，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善，存储芯片的仍具上行之空间。

另外半导体设备、材料方向同样维持着较高的活跃度。长川科技三季度业绩同比增长 189%-226%，验证了先进制程扩产带动设备需求的逻辑；长江存储在制裁背景下仍推进三期扩产，表明国产设备已具备先进制程量产能力，虽然短期相关个股可能会遭遇技术性调整，但在中期逻辑的驱动下，仍可耐心等待整理结束后的新一轮上涨机会。