投资要点： SK海力士、Intel正加速引进ASMLEUV光刻机，SK海力士加速引进ASMLEUV光刻机，有望两年内数量翻倍；Intel正在加码采购ASML的High-NAEUV光刻机，计划购买两台相关设备。光刻机是集成电路制造中最为核心的高端装备，目前最先进的EUV光刻机曝光分辨率为13纳米，可用于3nm制程芯片的生产。未来，面向更小的工艺节点，主流光刻技术正在研发和推进高数值孔径(High-NA)EUV光刻，在目前EUV光源下，将数值孔径从现在的0.33提升至0.55甚至0.7，进而进一步提升光刻机的曝光分辨率。近年来全球光刻机市场规模平稳增长，2022年全球半导体设备市场规模为1076.5亿美元，其中光刻机市场占比约为24%，规模达到约258.4亿美元。2023年，全球光刻机销量仍以中低端产品(KrF、i-Line)为主，占比分别为37.9%和33.6%。光刻机市场呈现寡头垄断格局，前三供应商（荷兰阿斯麦、日本佳能、日本尼康）占据绝大多数市场份额，2023年，ASML市场份额占比82.1%，Canon市场份额占比10.2%，Nikon市场份额占比7.7%。我国政府正在加快努力推动半导体产业发展，2023年我国光刻机产量达124台，全国光刻机市场规模已突破至160.87亿元。我国光刻机行业产品供应严重依赖ASML光刻机进口，2023年我国进口光刻机数量高达225台，进口金额高达87.54亿美元。我们梳理出北交所中业务涉及光刻机产业链的企业共有5家，分别为戈碧迦（光学玻璃和高端水晶工艺玻璃）、阿为特（精密机械零部件）、佳先股份（PVC环保热稳定剂助剂）、捷众科技（塑料精密零部件）、同惠电子（电子测试与测试仪器）。 总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值-7.26%。2025年9月22日至9月26日，北交所科技成长产业企业少数上涨，区间涨跌幅中值为-7.26%，其中上涨公司达10家（占比7%），创远信科（+16.85%）、捷众科技（+9.70%）、五新隧装（+7.79%）、奥迪威（+6.95%）、恒拓开源（+2.29%）位列涨跌幅前五。北证50、沪深300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为-3.11%、+1.07%、+6.47%、+1.96%。 行业：信息技术产业市盈率TTM中值-3.41%至65.9X。电子设备产业市盈率TTM中值由60.7X降至57.5X，市值中值由24.7亿元降至22.8亿元，创远信科（+16.85%）、奥迪威（+6.95%）涨跌幅居前。机械设备产业市盈率TTM中值由60.6X降至56.7X，市值中值由24.5亿元降至22.4亿元，五新隧装（+7.79%）、曙光数创（+2.17%）涨跌幅居前。信息技术产业市盈率TTM中值由68.2X降至65.9X，市值中值由26.8亿元降至25.1亿元，恒拓开源（+2.29%）、华信永道（+0.98%）涨跌幅居前。汽车产业市盈率TTM中值由38.2X降至35.2X，市值中值由22.6亿元降至21.3亿元，捷众科技（+9.70%）、巴兰仕（-2.17%）涨跌幅居前。新能源产业市盈率TTM中值由39.9X降至38.3X，市值中值由25.9亿元降至25.1亿元，长虹能源（+0.25%）、球冠电缆（-0.79%）涨跌幅居前。 公告：惠丰钻石拟以自有资金在海南省三亚市天涯区设立全资子公司。三协电机：为完善产业链布局，提高生产经营能力，增强公司的市场竞争优势，公司拟以自有资金在江苏省常州市经济开发区设立全资子公司，注册资本为1,000万元人民币。惠丰钻石：为完善产业链战略布局，扩大公司经营规模，提升公司综合实力，公司拟以自有资金在海南省三亚市天涯区设立全资子公司，注册资本为5,000万元。 风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、资料统计误差风险。
