外资看好中国市场情绪回升

180K 09月25日 18:02

外资看好中国市场情绪回升

../../../zaker_core/zaker_tpl_static/wap/tpl_guoji1.html

近期，外资卖方对中国市场的关注度显著提升，情绪明显回暖。腾讯业绩表现超预期，股价上涨，预示着其AI应用潜力巨大。市场成交量大幅放涨，与北美市场AI叙事强劲类似，中国市场也通过多主题拼凑出亮点。外资密集推崇“反内卷”主题，并对其表现出“长情”。外资交易台对中国的讨论度显著提高，多家机构在报告中积极评价中国市场，甚至有提及“流动性盛宴”和“FOMO”情绪。散户开户数和融资额的增长被广泛关注，同时GJD（国家队）的平静买入被视为真实需求的体现。尽管市场持续性难断，但整体情绪已被点燃。

📈 **外资情绪回暖与关注度提升**：近期外资卖方对中国市场的关注度明显上升，情绪显著转暖。多篇报告和讨论提及中国市场的活跃表现，甚至有观点认为中国正经历一场“流动性盛宴”，外资可能出现“FOMO”（害怕错过）的情绪，这与之前一段时间的讨论式微形成鲜明对比。

🚀 **腾讯业绩超预期与AI潜力**：腾讯在业绩发布前即出现股价上涨，且业绩表现“诚意十足”。市场普遍预期，若在业绩会上能进一步阐述AI技术对视频号、公众号、广告和游戏等业务的活跃度及变现率提升，将可能引发更强劲的市场反应，类似Meta的成功案例。

📊 **成交量放大与“反内卷”叙事**：中国市场的成交量大幅放涨，与北美市场AI叙事强劲类似，中国市场也通过多主题拼凑出亮点。外资尤其密集推崇“反内卷”主题，并表现出“长情”的态度，显示其对该叙事的认真研究和长期布局。

💰 **散户活跃度与真实需求**：散户开户数和融资额的增长是外资关注的焦点之一。文章指出，散户主导的市场不一定不持续，并以北美市场为例，说明散户已成为“聪明钱”。同时，GJD（国家队）的平静买入被解读为市场需求的“真实”体现，未受扭曲。

180K 2025-08-13 18:51 菲律宾

A streamlined info flow

今天很明显感觉，外资卖方对于中国的情绪上来了...

我平时虽然看北美的多，但是中国的这边一样跟得很足...924之后的很长一段时间内，对于中国的讨论都是有点式微...最近有点不一样了。

几个很明显的情绪变化，

1/ 腾讯；腾讯竟然出现了业绩前的“抢跑” +4.7%；以前业绩期间，大股东抛售+无法回购，经常都是疲软，这次一反常态。腾讯的业绩也诚意十足，稳稳当当。业绩会上，如果有一些AI对于视频号/公众号/广告/游戏的活跃度+变现率提升的表述，估计会继续炸裂（参考Meta的样本）。

2/ 成交量大幅放涨；北美走的好，因为有主心骨叙事，AI够强。我们的AI叙事虽然没那么完美，但是几个主题拼拼凑凑，也有不少亮点。比如外资就密集在推反n卷的一篮子；外资推反n卷的速度，比我们更慢，但是似乎更加“长情”，昨天某家大行还在开反n卷的会议。这次反而是一些老外在认真学习反n卷。