江顺科技投资逻辑分析250922 核心逻辑：铝型材挤压模具小巨人，进军液冷等新兴领域 一、主业 1、公司是全球唯一铝镁合金模具上市公司，也是唯一具备非标定制能力公司；三大业务分别为模具、挤压设备、机械精密零部件；海外市场模具+挤压设备每年空间在200e，主要受益于全球轻量化铝镁材质的崛起，用量需求的增加导致相关模具设备配套需求的增长，今年海外收入预计3亿，明年5亿，海外毛利率水平40%，利润率预计20%+，在此背景下价格品质依然碾压海外竞对。 2、铝型材挤压技术领先，构建差异化竞争，有望发力新兴