[华西电子]坚定强推炬光，今年是起点，看连涨3年，27年看干亿市值! 1下一个算力时代看硅光互联，包括OCS (全光交换机)、CPO交换机 (光电共封装)取代插拔式光模块; OIO (光引擎 直接封装至GPU)取代柜内铜连接。OCS推广 进度有望超预期，谷歌弓|领，NV等巨头加速布局OCS, 25年开始批量，26-28 年呈爆发式增长; CPO交换机NV、博通进展较快，26年开启批量交付, 27-29年呈爆发式增长; 0I0台积电主导，预计28 年开启批量。从产业趋势看, OCS、CPO陆续起量