原创 火鸟台风 2025-09-07 15:25 河北
久违的标题加了宏观，主要是周五晚上美国的非农数据还是值得一提的，预期7.5万人，实际2.2万人，远低于预期，9月交易降息的分歧点已经从是否降息变为降多少（25pb还是50bp），大水漫灌的喜悦与衰退的担忧交织，资本市场进入高波动环节...
我的结论就是暂不用考虑衰退，先嗨，前几年每年都有人预期美国衰退，一直就没衰退，美国经济也没很多人想的那么不堪一击，只要这次正式开启降息周期，滞胀（Stagflation）的概率依然比衰退大。当然，后续也有小概率通胀反弹，但这个数月之后需要考虑的问题，暂时先看眼下的投资机会。
最稳妥的周期选手会选择黄金和有色，我只能说高胜率低赔率，都知道的机会在我看来就不是最好的选择，赞同但不欣赏。
个人依然聚焦高波动品种，首先当然是已经重仓押注的固态方向。AI硬件的话，如果不调整就先不看了，这块暂时只考虑超跌次日公式类的机会。毕竟，前者现在是简单题，属于新能源方向的进攻品种，后者已经从简单题变为综合题，不好做就先留给头铁的做，我也会做，但会耐心等待下一个切入的时机。
低波价值投资依然锁定轮胎岿然不动，10pe可以给我完全删自选不看的勇气，基本面研究清楚压根不需要每天看，耐心等待估值修复即可。
价值千金的8月24日文章下周行情思考（8.24）押中了随后爆发的方向，连顺序都是对的:
在都在因为阿里的事集体看国产算力的时候，我的第一选择仍然是海外算力，收获了月底狂飙；然后第二选择风电，也在本周爆发，周五收获涨停。
而最后一个，似乎要等一等了，不排除等到9月下旬或者更晚一点的时候，这个静观其变，我只追涨，不埋伏。
新能源这块，依然是用固态做最强弹性，可辅以风电攻守兼备，压舱石还是轮胎这种低估方向。
看了眼雪球的组合，之前很久没动了，自从8月11日正式开始频繁调仓以来，一个月收益已经从10%做到了70%，主要目的是不想让组合收益跟实盘收益差距太大以免有人觉得我是嘴盘...
当市场是增量市场时，组合调仓应该不会受到太大扰动，如果是熊市那估计就又得暂停更新了，所以且看且珍惜吧。调仓时间和个股以及比例都无法保证跟实盘一致，权当是图个乐，仅作参考。
一会儿要去机场接机，今天早点发，就先写这些，有空会来翻评论。
