原创 火鸟台风 2025-09-08 16:46 河北
应该是近期难得的高质量文了，建议加个星标~
中午一度以为悟道了，鸿运当头收获大包，收盘一看，变成平平无奇的小包，日内高点回撤8个点，这么看，下午血亏，没办法，选了个不好下嘴的高波，就得忍受这样的起伏，关键是目标到底多少，最后能赚多少，其实还是认知说了算。
就像当初5月9号买宏工，最早透露应该在行情预演过了，应该是全网最早写固态的了，后面几乎每天提，提了一段时间。然后在六七十亿市值的时候说，看到100亿，后来真到了，也就止盈了，因为再往上就超出我认知了，主要是情绪，这个钱不是我能把握的。今天盘中一度冲破130亿市值大关，也没有任何踏空感。
就像8月，别人问我长飞看到多少，我说港股400亿（当时200亿出头），博创看到100-130块。
当时看，好像不太可能，但一个月之内，都实现了。长飞h之前最高涨到60.55（市值457亿港币），而博创冲到了160块。
再问我后面咋看，我也不知道了，基本面只能看到这，情绪的事不是我擅长的，但不排除合适的时机，也会去参与情绪博弈。
当然，优选还是挖掘自己认为被市场低估的方向。实在没有，再考虑做情绪博弈。
轮胎那边倒是一步一个脚印，默默走出主升，终于符合预期了一次。这里轮胎还有人在问我是为啥涨，其实作为沪深300成分股，不需要任何理由，年度涨幅先追上指数吧。然后，指数早都突破4月的大坑，涨了几个月了，轮胎才刚刚爬出四月坑，单纯的补涨，就可以有一波可观的反弹。
再加上牛市气氛，估值修复，10倍修复到20倍，不过分吧，甚至可以说是非常保守了。想当年玲珑当龙头的时候甚至给过60倍，现在换了个龙头，就给10倍合适么？
还是那句话，去年指数2800点的时候，他就14块多，现在指数3800点以上了，他才刚站上15，别的不说，先把失去的涨幅涨回来再说。
至于基本面的改善，其实是明牌，只是有些机构不太会看，我之前公众号讲过，这里再讲一次，轮胎原材料主要是20号胶，而不是天然橡胶，要看nr主连，别看ru。
可以看到，成本最高的时候是啥时候，是去年10月-今年3月，也就是去年四季度和今年一季度，通常原材料库存也就一个季度多，所以可以粗略看做，今年一季度用的是上年四季度采购的原材料，今年二季度用的是一季度采购的原材料，那么今年三季度，原材料成本开始下降就是板上钉钉，四季度的时候，一季度采购的早都用完了，成本下降会更多。
所以，三季度是不是拐点？
当然，这是行业角度。个股角度，都知道我拿的是哪个，他的优势是啥，是二季度全行业营收都在下滑的背景下，他营收是同环比双增，创历史新高的，单季度营收首次突破90亿元，说明需求强劲，公司产品不愁卖，而毛利二季度也比一季度多一亿多元（净利润环比下滑主客观因素都有，原材料+税的扰动，以及增持还没完），基本是逆周期的存在。
那么当行业触底拐头向上的时候，这种本身营收增长就没影响的龙头公司，戴维斯双击的可能性就不低了。再加上公司印尼+墨西哥两个新工厂，三季度四季度都是产能爬坡期（5月底才首胎下线，6月基本也没啥量），明年满产，然后明年还有沈阳普利司通工厂技改后的产能增量，后年埃及工厂投产，三年的成长高增的先决条件已经提前具备了。
27年销量世界第五，30年销量冲进世界前三应该不是拍脑袋出来的，还是非常有希望实现的。很多人还是低估了中国制造的能力，新能源和军工，多个维度都已经证明了我们的技术实力和工业能力，无非差了点品牌影响力，这块一旦提升并深入人心，前途不可限量。
对了，所以公司花了不到3亿就收购了美国芝加哥百年的高端彩边轮胎品牌（售价达250-300美元，是普通轮胎的几倍），是一步妙棋，能快速提高公司的品牌力。
至于行业内其他公司，我没啥兴趣，既然找低位的坑里的方向，当然要找弹性最大的龙头，杂毛我连看都会多看一眼，耽误赚钱，包括今年刚上市的杭州那家，也是明日黄花，一个墨西哥工厂，最早布局，结果反复横跳下不了决心建设，现在赛轮都开始产能爬坡生产了，那边坑有没有挖好都不知道。
办事效率、战略眼光、产品研发和技术能力，都有断档的差距，别再有人问我那家公司怎么样了，研究清楚就压根不会有此类问题。其他的轮胎公司在我眼里也一样，全是杂毛，要么不买，买就买最好的或者买弹性最大的，只不过在轮胎板块，最好的和弹性最大的，我认为是一个。
固态的话，我选的就不是最好的，但是我认为弹性最大的，而且在细分领域的市占率50%，也是绝对龙头，为认知买单吧，除非图形破位，或者产业进展出状况，否则涨到心理价位前，不打算大动。
就别问我目标价了，一千个眼中有一千个哈姆雷特，各自留一点空间，多追求真实的自己。
我的作用更多是陪伴和启发，多参考思路，争取都能挖掘到属于自己的宝藏。
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