2025年4月30日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平30日上午在上海主持召开部分省区市“十五五”时期经济社会发展座谈会并发表重要讲话。他强调，今年是“十四五”规划收官之年，要在加紧落实规划目标任务的同时，适应形势变化，把握战略重点，科学谋划好“十五五”时期经济社会发展。习近平强调，“十五五”时期，必须把因地制宜发展新质生产力摆在更加突出的战略位置，以科技创新为引领、以实体经济为根基，坚持全面推进传统产业转型升级、积极发展新兴产业、超前布局未来产业并举，加快建设现代化产业体系。要完善国家创新体系，激发各类创新主体活力，瞄准世界科技前沿，在加强基础研究、提高原始创新能力上持续用力，在突破关键核心技术、前沿技术上抓紧攻关。

2020年11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》发布，其中提出，坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求、面向人民生命健康，深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，完善国家创新体系，加快建设科技强国。

DeepSeek-V3.1 发布，支持下一代国产算力芯片。DeepSeek在2025年8月21日宣布，正式对外发布DeepSeek-V3.1，表示这个最新模型使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度，并且透露UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片而设计。

根据国家网信办，英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题。此前，美议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能。美人工智能领域专家透露，英伟达算力芯片“追踪定位”“远程关闭”技术已成熟。为维护中国用户网络安全、数据安全，依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》有关规定，国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。

此前国安部强调境外生产芯片安全隐患，指出重点涉密岗位可采用自主可控芯片和国产操作系统。2025年7月21日，国安部微信公众号发布文章《当心你身边的“隐形窃密通道”》，指出在如今高度数字化的时代，网络安全的重要性愈发凸显，不仅关乎着个人隐私、企业秘密，甚至影响着国家安全。需要警惕的是，一些别有用心的设计或恶意植入的技术后门，可能成为失泄密的导火索。

技术后门通常指绕过正常的安全检查机制，获取对程序或系统访问权的方法。技术后门的设计初衷是方便开发者进行调试和修改漏洞，但如果未及时删除，被恶意攻击者利用，就会变成安全风险，可以在未经授权的情况下访问系统、获取敏感信息。1）恶意自带：设备里的“内鬼”。一些境外生产的芯片、智能设备或者软件可能在设计制造阶段就被故意预埋了“后门”，厂商可以通过特定信号对设备进行远程操控，如自动开启摄像头、麦克风，或命令后台自动收集指定数据并回传。2）后期破解：黑暗中的“眼睛”。个别厂家为方便后期维修维护，出厂时设置了允许远程访问的“后门”。这本是售后服务功能，但如果管理不善或被第三方恶意破解，这个“后门”就会在黑暗角落窥视窃取敏感信息数据。3）暗中植入：供应链中“投毒”。个别不法分子可能利用软件更新渠道、污染开源代码库或在供应链环节篡改代码等方式，在设备使用过程中植入“后门”，同样可以达到非法操控设备、窃取秘密的目的。

智能设备、信息系统的安全与我们每一个人都息息相关，更事关国家安全。广大人民群众务必擦亮双眼、提高警惕，持续提升国家安全意识和素养，防范抵御隐藏在暗处的“技术后门”窃密。重点涉密岗位可通过采用自主可控芯片和国产操作系统，避免境外软硬件后门风险。还可通过加强技术防护措施，如制定补丁策略、定期进行操作系统更新、定期检查设备日志、监控异常流量等方式，降低潜在技术后门安全风险。

智算国产化比例快速提高，各类政策、招投标均有落地。1）随着外部对于高端芯片出口管制的不断加强，海外厂商生产的GPU出口国内受限。目前，国内使用的GPU仍主要来自于NVIDIA等厂商，国产算力替代空间广阔。2）AI算力需求增加的背景下，算力国产化进程提速。2024中国移动算力网络大会上，中国移动宣布全球运营商最大单体智算中心——中国移动智算中心（呼和浩特），已投产使用，部署约2万张AI加速卡，AI芯片国产化率超85%。3）我国政府出台多项相关政策，招投标加速落地，积极推进智算中心建设。如《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》《“十四五”国家信息化规划》《“十四五”数字经济发展规划》等一系列政策将智算中心的发展作为重点规划发展对象；《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》明确提出在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，实施“东数西算”工程，构建全国一体化大数据中心体系。

2025中国算力大会在山西大同开幕，算力基建建设更进一步

2025年8月23日，2025中国算力大会在山西大同开幕。工业和信息化部副部长熊继军在致辞中指出，工信部将有序引导算力设施建设，切实提升算力资源供给质量。他表示，要推动完善算力布局政策体系，优化布局算力基础设施，引导各地合理布局智能算力设施，持续开展国家绿色数据中心建设。强化企业创新主体地位，推进科技创新与产业创新深度融合。加快突破GPU芯片等关键核心技术，扩大基础共性技术供给。深入开展算力强基“揭榜”行动，聚焦计算、存储、网络等重点方向，加快新技术新产品应用推广。在产业生态层面，熊继军指出，要深化算力赋能行业应用，推动构建算力产业良好生态。面向教育、医疗、能源等重点行业，开展算力赋能专项行动。推动“智算生态圈”建设，推广一批标志性技术产品和解决方案，推动实施城域“毫秒用算”专项行动，加快建设中国算力平台。拓展开放合作广度，以高水平开放促进算力产业高质量发展。持续在北京、上海、海南、深圳做好互联网数据中心等增值电信业务扩大对外开放试点工作，支持国内算力企业走出去，提升全球化服务能力。

根据《科创板日报》报道，截至2025年6月底，我国在用算力中心标准机架达1085万架，智能算力规模达788 EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算，FP16半精度）。运载力方面，规划建设超过250条“东数西算”干线光缆，“东数西算”集群间光层直达链路已拓宽至1232 Tbps（太比特每秒），干线400G端口数量已大幅增加至14060个；存储力方面，存储容量持续增长，存力总规模超过1680 EB，有效支撑了算力资源配置和数据要素价值释放。在大会开幕式上，中国算力平台正式贯通，山西、辽宁、上海、江苏、浙江、山东、河南、青海、宁夏、新疆10个省、直辖市、自治区分平台接入。我国“全局总览、分域协同”的算力发展新格局初步形成。

1、国产算力：寒武纪、海光信息、中科曙光、中芯国际、龙芯中科、浪潮信息、华懋科技、禾盛新材、弘信电子、中国长城、云天励飞、景嘉微、神州数码、软通动力、云赛智联、高新发展、安博通、艾布鲁、拓维信息、四川长虹等。

2、国产软硬件：金山办公、纳思达、中国软件、顶点软件、太极股份、海量数据、诚迈科技、麒麟信安、润和软件、卓易信息、达梦数据、奇安信、三六零、安恒信息、天融信、永信至诚、启明星辰等。

技术迭代不及预期风险：若技术迭代不及预期，则对产业链相关公司会造成一定不利影响。

经济下行超预期风险：若宏观经济景气度下行，固定资产投资额放缓，影响企业再投资意愿，从而影响消费者消费意愿和产业链生产意愿，对整个行业将会造成不利影响。

行业竞争加剧风险：若相关企业加快技术迭代和应用布局，整体行业竞争程度加剧，将会对目前行业内企业的增长产生威胁。

具体分析详见2025年8月24日发布的报告《再谈国产化：迎来新周期》

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