东方电子薛宏伟 ：近期路演观点更新 【海外算力】AI爆发驱动高端卡及上游物料的成倍增长，多场景商业模式形成闭环，现阶段继续坚定看好板块持续性。 [玫瑰]工业富联/沪电股份/新易盛/胜宏科技/生益科技/南亚新材/三环集团 【自主可控】美对华半导体关键领域限制或进一步加剧，对于昇腾等AI芯片的打压力度趋严，先进制程、AI芯片等国产化核心环节亟待加速。 [玫瑰]寒武纪/芯原股份/中芯国际/华虹半导体/华丰科技/南芯科技 【AI端侧】果链底部已至，AR眼镜+机器人+折叠屏等新催化打开个股估值空间 [玫瑰