PCB厂商大幅扩产，需求端提供涨价支撑。受AI需求驱动，胜宏科技、沪电股份、鹏鼎控股等PCB龙头扩产积极，形成上游材料升级与产能扩张共振的格局。8月16日，生益电子发布公告，宣布对吉安工厂二期项目投资19亿元扩产，主要聚焦智能制造高多层算力电路板，项目计划PCB年产能达70万平米。根据我们统计，PCB龙头企业24-25年宣布的扩产投入规划超过300亿元，下游扩产积极带动上游旺盛需求。除AI需求外，随着传统消费电子旺季的到来，以及对于关税不确定担忧的消散，非AIPCB的需求也十分旺盛，同时由于AI