本文分析了两种ESG投资策略在沪深300指数下的表现。ESG筛选策略（截至8月15日）本周上涨0.12%，跑输基准沪深300（2.37%）2.25%。近一个月总回报为2%，夏普比率为1.85。而ESG舆情整合策略同期下跌-2.18%，跑输基准4.55%，近一个月总回报为-4%，夏普比率更是低至-4.31。文章提示了历史数据推演规律改变的风险。

💡 ESG筛选策略（沪深300）本周表现为上涨0.12%，相较于沪深300基准的2.37%，出现了-2.25%的超额收益。该策略在近一个月内总回报为2%，最大涨跌幅分别为4%和-2%，夏普比率为1.85，表明其在一定时期内具备一定的风险调整后收益。

📉 ESG舆情整合策略（沪深300）本周表现为下跌-2.18%，相较于沪深300基准的2.37%，超额收益为-4.55%，表现明显不及基准。该策略近一个月的总回报为-4%，最大涨幅2%，最大跌幅-4%，夏普比率更是低至-4.31，显示出较差的风险收益特征。

⚖️ 两种策略均结合了ESG信息与马科维兹资产组合理论，并参考了作者在不同日期发布的报告。ESG筛选策略是在2023年12月8日报告中的策略，而ESG舆情整合策略是在2025年2月28日报告中的策略，这可能反映了策略的更新或侧重点的差异。

⚠️ 文章最后提示了“历史数据推演规律改变的风险”，这意味着过去的表现不能完全预测未来的结果，投资者在参考这些策略时应注意潜在的市场变化和不确定性。

　　ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止8月15日，ESG筛选策略（沪深300）上涨0.12%，相对于沪深300（2.37%），超额收益为-2.25%。最新一个月总回报为2%，相对总回报为-3%、最大涨幅为4%，最大跌幅为-2%，夏普比例为1.85。 　　ESG舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025年2月28日发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG舆情整合策略，不但充分考察了ESG舆情所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止8月15日，ESG舆情整合策略（沪深300）下跌-2.18%，相对于基准沪深300（2.37%），超额收益为-4.55%。最新一个月总回报为-4%，相对总回报为-8%、最大涨幅为2%，最大跌幅为-4%，夏普比例为-4.31。 　　风险提示：历史数据推演规律改变的风险