消费股，一直是长坡厚雪的代表。
不同于星辰大海的科技股，消费龙头有永续属性，只要买在估值够低的位置，是有可能做到100%赚钱的。
笔者放句狂言，当前的消费股，是十年一遇级别的低估。
而且起涨点很快了，堪比去年初的小盘股，或者过去三年的自主可控。
逻辑如下，欢迎大家讨论指点：
1）调整够深，估值够低。
其实A股里面大的机会都是板块型的，比如说过去几年的自主可控半导体。
消费股的上一波行情，是16年到21年持续五年的连续上涨。
而历经了4年充分的调整后，这些行业龙头，基本上都只有十几倍的PE，3个点以上的股息率。
简单的结论是，看市盈率，极低估值。看市净率，低估值。看股息率，历史最高水平。
同时这些龙头股呢，还有还都在积极做出海，所以我觉得基本面是在改善的，这样的下跌没有什么道理。
2）宏观比价效应明显，会触发大资金的买入。
其实从宏观角度来看，消费股的定价锚应该是往上走的。
因为无风险利率这几年降了快3个点，中国十年期国债利率从18年最高的4%降到了1.7%，DCF模型对于贴现率很敏感。
而且我们发现，消费龙头现在的股息率（4～7%）已经超过无风险利率2个点以上了，那也就意味着超大级别的资金，完全可以做一个操作：
低成本贷款出来，分散买入龙头消费股，这可以实现近似无风险的套利。
3）过去的下跌逻辑很可能被逆转，通缩终将被打破。
消费股与CPI的正相关性非常强，因为CPI会影响DCF模型里，长期价格增长率的这个假设。
累乘系数很可怕，CPI从1%到2%，意味着20年后的价格差了20%多，利润可能差了50%，估值也就差了50%。
而现在央妈已经数次放话，要拉升通胀水平，促进物价合力回升。
叠加反内卷带来的原材料涨价，这无疑是最适合消费股的提价窗口。
4）新故事一个个地出现。
从泡泡玛特的潮玩，到永辉超市的胖东来改造，到海澜之家的奥莱。
从奶茶品牌的出海，到老铺黄金的奢侈品逻辑，再到功能性饮料的风靡。
我们看到消费也有着新业态的不断变革，各家都在奋力争抢新的至高点。
如果能讲一个新故事，比如东方甄选的线上costco，涨幅可不是一点半点。
5）顶流开始买入或者喊话。
前些年重仓红利的凌鹏，发声消费属于第三象限资产，胜率赔率都很高。
明河资产的月报中，认为消费股和小盘股的背离处于历史最高水平。
张坤也开始重新买入白酒。
……
综上所述，我将从下周开始大力买入消费龙头股票和ETF。
ETF的选择包括食品饮料ETF（515170）、恒生消费ETF（513970）、消费30ETF（510630），其中食品饮料的商业模式简单纯粹，我可能会多配置一些。
大家可以在“红色火箭”小程序里查看这些ETF的各项指标，咱们买基金产品要做到全面了解，尽量不要冲动决策。
如果这是牛市，那么924以来没涨的板块不多了，资金迟早会蔓延到消费股！
最后再说一个玄学，大家股市里赚钱了，多多少少会拿出来消费。
这会不会带来高频数据的改善呢？
不管怎么样，我会一直买，一直call，call到板块起来为止！
这是100%胜率的机会，也将是赔率和效率不错的选择！
@今日话题 @metalslime @陈达美股投资 @轮船小水手 $中国飞鹤(06186)$ $华润饮料(02460)$ $海底捞(06862)$ @边城浪子1986
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