1、订单逻辑确定性溢价 我们认为当下阶段应该重点关注有#真实NV柜液冷零部件订单标的，市场应该给予订单确定性溢价，但目前市场反应仍不充分，可以重点关注#新进低估值订单组合 [腾龙股份]GB订单+25年主业约3e利润； [奕东电子]AVC代工订单确定性+Cage 25年预计实现批量收入； 【祥鑫科技]钣金件订单+F代工+主业利润稳健。 2、低热度板式换热器 #钎焊板式换热器价值量占CDU高达25%~30%，折合单机柜价值量或达8000美元，若按照NVL 72机柜26年10万柜~#56亿元市场规模，