导语：自带“石化基因”的胜软科技，即使脱离中石化成为独立服务商，但依然需要中石化贡献过半的营收，如今“单飞”上市需要面对财务合规性的审查。 摘要： 1、大客户依赖症：在智慧能源解决方案市场，胜软科技排名靠前，但在2022 - 2024 年，最大客户中石化每年贡献的收益占比均过半 ，前五大客户收益合计占比更是超70%。 2、财务治理隐忧：2021–2023 年多次会计差错修正、换审问题曾引监管警示，2023 年北交所问询亦重点关注毛利率与收入确认合规性 。 3、拖延收入确认与应收账款高：应收账款攀