前言说明：内容为提炼自机构会议纪要，共计33篇。仅供参考，不做为投资建议。 一、锂矿 锂矿供给收缩 停产影响远超预期： 宁德涧下窝+藏格矿月减产9000吨碳酸锂（占全球月需求9.4%），库存仅14万吨（1.5个月需求），价格或冲10万元/吨。 预期差：市场博弈复产进度，但权威消息称“三个月内复产概率极低”，供需紧平衡下弹性标的（赣锋/天齐）被低估。 云母矿停产影响持续性 预期差：市场认为建下窝停产属个案，实际政策可能扩散（江西8座矿9月30日前储量重审）。中性假设下20万吨产能面临退出（占全球1