上周五A股市场窄幅震荡，三大指数小幅下跌，成交额有所缩量。板块方面，新疆、高铁轨交、超级水电、电力板块涨幅居前，而多模态AI、华为昇腾、半导体、电商板块则出现下跌。券商观点普遍看好后市，中信建投指出险资正加快入市步伐，今年已举牌22次，主要重仓通信、有色金属、交通运输等行业。光大证券预测下半年市场将开启新一轮上涨行情，并有望突破去年同期高点，认为市场已从政策驱动转向基本面与流动性驱动。华泰证券则建议战术上关注存储、软件、化工等板块，战略上继续看好大金融、医药、军工。

💰 险资入市步伐加快：今年以来险资已举牌22次，超过去年全年次数，平安人寿举牌7次。险资重仓股主要集中在通信、有色金属、交通运输、电子、机械等行业，受政策利好和收益需求驱动，保险资金正加速进入市场。

📈 下半年市场有望创新高：光大证券认为，市场已从政策驱动转向基本面与流动性驱动，参考2019年行情节奏。下半年存在基本面改善持续性、资金流入及新兴产业发展等预期差，市场有望开启新一轮上涨并突破去年同期高点。

💼 战略配置看好大金融、医药、军工：华泰证券建议在战术上关注景气改善的存储、软件、化工、保险、煤炭以及高股息白电，而在战略配置上，继续看好大金融、医药和军工板块的长期投资价值。

📉 上周市场表现及板块分化：上周五市场窄幅震荡，三大指数小幅下跌，成交额缩量。新疆、高铁轨交、超级水电、电力等板块表现强势，而多模态AI、华为昇腾、半导体、电商等板块则领跌市场，显示出市场结构性分化。

财联社8月11日讯，上周五市场窄幅震荡，三大指数小幅下跌。沪深两市当日成交额1.71万亿，较上个交易日缩量1153亿。板块方面，新疆、高铁轨交、超级水电、电力等板块涨幅居前，多模态AI、华为昇腾、半导体、电商等板块跌幅居前。截至上周五收盘，沪指跌0.12%，深成指跌0.26%，创业板指跌0.38%。

在今天的券商晨会上，中信建投指出，险资加快入市步伐；光大证券认为，下半年市场将开启下一阶段上涨行情，并有望突破2024年同期阶段性高点；华泰证券表示，战略配置继续看好大金融、医药、军工。

中信建投：险资加快入市步伐

中信建投指出，险资加快入市步伐。近日险资举牌又增一例，今年以来险资已举牌22次，超过2024年全年险资举牌次数；其中平安人寿共举牌7次。从已披露的上市公司半年报来看，35家公司的前十大流通股东名单中出现险资身影，合计持股数量为8.89亿股，合计持股市值为137.27亿元。从所属行业来看，险资重仓持有的个股主要包括通信、有色金属、交通运输、电子、机械等行业。在政策利好、险资增厚投资收益需求等因素的作用下，保险资金正在加快入市步伐。

光大证券：下半年市场将开启下一阶段上涨行情 并有望突破2024年同期阶段性高点

光大证券表示，短期预期差驱动下，下半年市场或冲击新高。整体来看，去年9月以来的市场行情已从政策驱动逐步转向基本面与流动性驱动，未来市场行情演绎的节奏或可参照2019年。展望下半年，市场仍存在一些预期差，如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此，光大认为，下半年市场将开启下一阶段上涨行情，并有望突破2024年下半年的阶段性高点。

华泰证券：战略配置继续看好大金融、医药、军工

华泰证券认为，上周A股迎来反弹，交易型资金推动主题行情活跃，波动率上升预期下红利+小微盘的哑铃风格阶段性回归。配置上，战术配置挖掘景气改善、具备补涨逻辑的存储、软件、通用自动化、部分化工品、保险、煤炭，以及股息率具备性价比的白电；战略配置继续看好大金融、医药、军工。