前言说明：内容为提炼自机构会议纪要，共计36篇。仅供参考，不做为投资建议。 一、算力与数据中心产业链 1. 液冷技术 预期差：市场普遍认为液冷渗透率提升缓慢，但GB300机柜将标配液冷，2025年渗透率或超预期（当前全球＜10%）。国内企业（如英维克、飞龙股份）在CDU、快接头环节突破台湾厂商垄断，液冷板国产替代加速，送样认证进度快于预期。 价值量：二次侧液冷单价3-4元/瓦，2028年单机柜价值量达4-5万元，市场规模60亿（净利率50%）。江海股份（超级电容）因技术壁垒高、竞争格局优，估值可