本文回顾并分析了两种ESG投资策略在沪深300指数下的表现。ESG筛选策略在截至8月1日的本周下跌1.02%，但相对沪深300的-1.75%取得了0.73%的超额收益，近一个月总回报为3%，夏普比例为3.82，显示出较好的风险调整后收益。而ESG舆情整合策略本周下跌-0.17%，相对沪深300的-1.75%取得了1.58%的超额收益，但近一个月总回报为-1%，夏普比例为-1.31，表现相对逊色。两种策略均结合了ESG信息与马科维兹资产组合理论，旨在提供增量风险信息。

📈 **ESG筛选策略表现稳健**：该策略基于2023年12月发布的报告，结合了ESG增量风险信息和马科维兹资产组合理论。在截至8月1日的本周，该策略下跌1.02%，但优于沪深300指数的-1.75%，实现了0.73%的超额收益。近一个月表现尤为亮眼，总回报达3%，相对回报1%，夏普比例高达3.82，显示出较强的风险控制能力和盈利潜力。

📉 **ESG舆情整合策略面临挑战**：此策略依据2025年2月发布的报告，同样融合了ESG舆情增量风险信息和马科维兹资产组合理论。本周该策略下跌-0.17%，相对沪深300指数的-1.75%获得了1.58%的超额收益。然而，近一个月的总回报为-1%，相对回报为-4%，夏普比例为-1.31，表明其短期内表现受到一定影响，风险调整后收益不佳。

💡 **策略构建基础**：文中提及的两种ESG策略均是在特定研究报告的基础上构建的，分别侧重于“ESG筛选”和“ESG舆情整合”，并共同采用了马科维兹资产组合理论，旨在充分利用ESG信息以优化投资组合的风险和回报。

⚠️ **潜在风险提示**：文章明确指出，历史数据推演的规律可能发生改变，这是投资策略中需要考虑的重要风险因素，意味着过去的表现不一定能预示未来的结果。

　　核心观点 　　ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止8月1日，ESG筛选策略（沪深300）下跌1.02%，相对于沪深300（-1.75%），超额收益为0.73%。最新一个月总回报为3%，相对总回报为1%、最大涨幅为5%，最大跌幅为-2%，夏普比例为3.82。 　　ESG舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025年2月28日发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG舆情整合策略，不但充分考察了ESG舆情所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止8月1日，ESG舆情整合策略（沪深300）下跌-0.17%，相对于基准沪深300（-1.75%），超额收益为1.58%。最新一个月总回报为-1%，相对总回报为-4%、最大涨幅为3%，最大跌幅为-4%，夏普比例为-1.31。 　　风险提示：历史数据推演规律改变的风险。