安费诺即将完成对康普控股宽带连接和电缆部门（CCS）的收购，交易估值约 105 亿美元（含债务）。 我们认为本次收购展现了AI集群scale-up架构需求爆发，康普强势布局的高密度布线产品与安费诺高速连接技术强强联合，光连接加速向柜内渗透。 康普过去在企业网、数据中心布线中的份额领先，此次剥离连接资产，意味着产业链格局正快速向“强者恒强”转变。安费诺在高速互连、MPO、FAU等核心器件布局深厚，整合康普资源后，其在AI规模化部署带来的“scale-up”机柜级连接需求中将显著受益。 我们强调，s