能源局严查煤炭“超能力”生产跟踪： 1、政策执行规模: 🌹政策执行路径：政策声明需要严格执行文件要求。目前是地方自查报国家能源局，然后国家能源局进行查处。 🌹产能规模影响：目前超产的区域核心是新疆和内蒙。 目前按照2024年产量粗略估算内蒙古超产1亿吨左右，新疆约1亿吨(新疆产能核定为自治区发改委，有政策优势)。 2、对行业影响 🌹严格执行假设：对行业供需影响巨大，直接改变供需。我们预计国内供给过剩规模2000-3000万吨，如果进行严格超产限制，国内产量收缩，短期内国际进口完全无法弥补，