本文聚焦于稀土行业的最新动态，特别是北方稀土的竞价销售以及苹果公司对美国稀土矿业的投资。文章分析了竞拍结果对市场的影响，并解读了苹果投资对稀土价格的潜在推动作用。作者认为，MP公司的资本开支和最低限价有望提升稀土价格，产业资本的介入将加速行业发展。文章还探讨了稀土在中美关系中的地位，以及未来市场价格的走势，并强调了对行业关键指标的持续关注，如价格变化、磁材出口情况和美国政策的刺激。

💰 北方稀土金属镨钕竞价销售：上午的竞拍结果显示，镨钕成交价接近起拍价，但成交量较大，反映市场对稀土的需求。虽然市场对挂牌价有不同解读，但本次竞拍结果相对中性，后续可能还有竞拍机会。

🍎 苹果公司投资MP：路透社消息称，苹果公司计划投资5亿美元给MP，并从其德克萨斯州的工厂购买稀土磁铁。此举进一步验证了此前观点，即MP的资本开支和最低限价有望提升稀土价格，产业资本的入局也预示着行业发展的加速。

🌍 稀土在中美关系中的地位：文章将稀土视为中美关系的看跌期权，并分析了MP事件对我国的影响。预计三季度稀土价格将震荡上行，国内对黑稀土的生产打击以及对走私的打击也在进行。

📈 市场交易逻辑与价格展望：市场之前担心稀土价格上涨会刺激海外开发，导致去中国化。MP的采购行为提高了稀土价格的上行空间，对国内是利好。预计短期内价格不会大涨，但行业将保持合理利润，同时美国与其他国家关系的恶化也会提升稀土行业的估值。

🔍 下半年的关注点：文章建议关注价格变化、磁材企业出口恢复情况以及美国政策的刺激。磁材企业出口已有所恢复，预计三季度将达到80%-100%。

2025-07-16 00:00 广东

稀土今日两件事，再更新下：

1、上午北方稀土金属镨钕专场竞价销售，起拍价56.5w，报警价57.2w，最终成交：56.6w和56.65w分别成交80/20吨。大家对挂牌价有不同解读，但从结果上来看确实落在起拍价附近，但成交量相比之前还是比较可观，有100吨属实不小，“关于是不是引导市场价格”目前不能有定论，有待进一步情况，目前看事件比较中性，并且后续有继续竞拍可能，还需要观测下。

2、今日下午路透社消息苹果支持特朗普稀土矿业计划，投资5亿美金给MP，计划从其位于德克萨斯州的工厂购买稀土磁铁，并且有计划再建立另一座工厂。消息面进一步夯实我们前述观点——MP较大的资本开支和最低限价其实是有望打开稀土价格天花板。尤其是产业资本入局，在节奏上会更积极，另一方面也反应出美国的急迫性和磁材的不可替代性。基于此，关键点还是我们能看到国内外产业情况，高层也一定会看到，让子弹飞一会儿。

板块观点：

1、稀土看作中美关系的看跌期权，上周的事件催化，MP事件对我国是个短多长空。

具体稀土价格方面，三季度看供需双弱，价格震荡上行。国内黑稀土生产端基本打击完了，这轮是打击走私。

2、市场交易逻辑：之前市场担心稀土价格大幅上涨，会刺激海外稀土加速开发，导致去中国化。这次MP采购是80万/公斤，大幅拉高了稀土价格的上行空间，所以对国内来说是利好，这也是目前炒作的逻辑。也有人用22年稀土80万价格时北方稀土的利润来判断当前的利润。

国内稀土价格有没有可能涨到80万？有可能，之前担心涨价加速开发，现在国外直接政府采购。但实际价格短期不会大涨，工信部不想刺激国外开发，但保证行业有合理的利润。

此外，美国和其他国家关系的恶化，会提高稀土行业的估值。

3、下半年跟踪：价格变化，磁材企业出口恢复情况，6月回到50%，三季度80%-100%；美国政策催化，不排除有持续的刺激。

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