阿里+腾讯+字节，公司客户有望AI应用最先落地，数据业务爆发在即 需求端公司客户以腾讯+阿里+字节国内为主。随着海外AI场景落地，国内以腾讯、阿里、字节为首的云厂商凭借自身生态能力和用户基础，有望率先推出爆款应用场景，如国内豆包”日均Tokens消耗在5月底已达16.4万亿，较去年同期增长137倍等。公司的服务器/交换机产品需求将会快速增长。 国产算力爆发大趋势+主业高安全垫 数据业务爆发之外，公司主业提供了极高安全垫:公司PC ODM业务为国内龙头，在产业链往大陆转移的趋势中有望进一步拓展海外