作者分享了其对金斯瑞生物科技的投资思考，包括近期清仓部分仓位，但仍计划持有至明年或后年。作者分析了金斯瑞生命科学、合成生物、CDMO和传奇生物等业务板块的现状和未来预期，认为金斯瑞生命科学和合成生物部分比较稳定，CDMO业务下半年可能向好，传奇生物的销售额在未来几年内预计稳定增长，但可能受到Arcellx竞品的影响。作者强调，创新药领域的不确定性很大，因此仓位管理和适当分散投资非常重要。文章还列举了作者目前持有的港股和A股股票。

🤔金斯瑞生物科技部分仓位被清仓，但作者计划持有至明年或后年，除非基本面出现重大变化。

🧬金斯瑞生命科学和合成生物部分较为稳定，是作者继续持有的重要原因。

💊CDMO业务短期内前景不明朗，管理层预计下半年向好，但实际情况尚待观察。

💰传奇生物未来几年销售额预计稳定增长，但Arcellx竞品可能影响峰值，需持续关注。

📈作者强调创新药行业的不确定性，建议投资者进行仓位管理和适当分散投资。

来源：雪球App，作者： 洋古寨，（https://xueqiu.com/8752491521/311861048）

#记录# 别人的牛市，自己的熊市，这日子真难熬，早上把金斯瑞8-9块加的仓位清了，分一部分仓位到航天航空大飞机产业链。。。
静默了一天，一直在考虑金斯瑞的仓位问题，考虑良久后还是决定保持仓位到明年或后年（除非基本面出现实质性重大变化），但鉴于金斯瑞的尿性，波段有机会是一定要做的。主要考虑如下：1、金斯瑞生命科学部分、合成生物部分比较稳定；2、cdmo暂时看不清，管理层说下半年向好，但向好不向好他们说了也不算；3、传奇今年约10亿美金、25年20亿美金、26年30亿美金、27年40亿美金，这条路径暂时不会有变化，唯一的变化可能多了个Arcellx的me too(better?)竞品，这可能影响峰值，但不会影响27年以前的销售额。至于科济的影响，那更是无稽之谈了，未来5年之内不可能产生什么实质性影响。
传奇竞品的出现，几年内基本面虽然没有根本性变化，但毕竟和最初的预期是有了一些变化，这个也是值得警惕的，任何神药都没有长时间的确定性。
对于创新药，唯一的确定性就是不确定性，变化快。所以仓位管理和适当分散很重要。
港股目前持有$金斯瑞生物科技(01548)$ $康方生物(09926)$ $和黄医药(00013)$ ，还剩几千股亚盛，大A股持股比较稳定，一直未动。此记。