本文主要探讨了内需消费和出海投资的策略，作者认为在配置内需消费时，应优先考虑具有强现金流和稳固竞争优势的公司，如互联网、白电和消费建材企业。同时，作者指出从消费到出海的转变，源于长期需求的确定性和商业模式的变化，并强调了全球信息与渠道效率提升导致品牌优势弱化，制造与渠道端优势加强的趋势。作者认为，认识到这一趋势对于投资至关重要，并以白电、服饰辅料等为例说明出海行业仍以大消费及产业链为主。

🤔**内需消费配置建议：**优先选择拥有强现金流和稳固竞争优势的企业，例如互联网、白电和消费建材公司，以保障投资的稳定性和收益。

🌍**消费到出海的转变原因：**一是长期需求的确定性不同，二是商业模式的变化和阿尔法的阶段不同，出海行业仍以大消费及产业链为主，如白电、服饰辅料等。

📈**全球趋势：**信息与渠道效率的提升导致品牌端优势弱化，制造与渠道端优势加强，理解这一趋势对于投资至关重要。

💡**投资方向：**出海行业仍以大消费及产业链为主，例如白电、服饰辅料等，制造与渠道端优势将更加凸显。

来源：雪球App，作者： 非完全进化体，（https://xueqiu.com/1722979527/311197444）

回复@松狮KK: 1、如果配置内需消费，我会优先考虑强现金流、竞争优势稳固的互联网、白电和消费建材公司。
2、从消费到出海，一是因为长期需求的确定性不同。二是因为商业模式的变化与阿尔法的阶段不同。选择公司的标准没有任何变化，出海行业仍是以大消费及产业链为主，比如白电、服饰辅料也属于内需消费。
最大的变化是全球都存在信息与渠道效率提升，品牌端优势弱化，制造与渠道端优势加强的趋势特征。这个趋势几乎也是社会与经济发展的必然。我认为认识到这一点对于投资而言至关重要。//@松狮KK:回复@非完全进化体:果断必须投票！关注六年，受益匪浅。看着非兄从一众私募创业者中走到了现在消费方向全市场最头部的位置，业绩有目共睹
想请教两个问题，1.当前内需消费板块最看好什么？互联网平台公司对于品牌的压力预计最终会呈现什么状态？2.当初从地产家居链切换到出海产业链过程中，是什么因素促使作出这样的核心投资方向的重大改变？（是高频跟踪的数据嗅到了危机，还是投资框架里有些东西发生改变等等）