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过去10年火电的表象是地方电力 、股份制公司大发展。
核心是两点
1是各省一张网
2是不允许隔墙售电。
一张网的意思是，各个地方发电侧上网一个价。下网统一出清
不允许隔墙售电的意思不是真的100%不让卖，是你隔墙售电和买300公里以外的电厂电是一个价。
个别点有突破，就是有的点谈成了隔墙3分钱过网费。比如新疆某些地方。整体是统一的一毛左右，不管远近。
这个基础上 。20年以前是固定长协价。电网负责调度出清。
电网的权利不是绝对的 是相对的。有出清机制的，是按照发电侧接入等级高低，从500kv开始出清。
这个基础上，中小机组和大机组就有区别了。
220kv对应40万千瓦。
500kv对应200万千瓦。
所以2乘60的机组一般都接在500kv线上。至少也是220kv多回。2乘30的一般都是接在220kv上。
这个机制就决定了60万以上机组一定比30万的小时数多。
大电厂的成本差不多就是三点。
人工要是以2乘30机组 发30亿度电，用300人，人均20万工资，差不多就是度电2分，2乘60人数不变就是度电1分。2乘100度电7厘。
如果以5000小时为基数，点火差成本1毛，发5500差不多九分0.09元。
简单看，所谓的大电厂成本低，核心是小时数高，要是没这个优势，大小电厂运行成本差异也就是一分左右。
所有球友说的什么2乘100赚钱效率高。不是必然。
要看小时数和燃料成本。
这个基础上，广东先行电力改革，引入市场交易，就是因为广东一直缺电，谈判降低点火差降不下来，那么就引入发电侧竞争，降一下点火差。
这个是单边竞争。
比如某地缺电，缺电你的电价也涨不起来，因为全省统一定的。
所以才有华电莱州效益好，不仅仅因为机组新，胶东缺电。名义上山东一张网，但是实际上鲁西的富裕电不能大规模送到胶东，这个基础上才有什么胶东建核电什么的。
如果能涨电费，胶东早就大建电厂了。
广东也是同理。
所以才有宝新有几年看起来效益好，比其他电厂能力强，好像是因为民企管理好。
实际都是这个政策大背景。
现在电网是什么呢？
全国电力大市场。
这和国网南网初步建成省间特高压大网相匹配。
这个网不是什么点对点的那个特高压
是指什么华北日字型特高压网，什么锡盟张北特高压专线等等。
这个还对应新能源发电成本大降。
这两个相辅助扶持的。
新能源在省际之间成本有巨大成本时间差异，国网这张大网才有经济基础。相应的，有了这张网又会更好的促进新能源在全国范围内资源配置。
这个是明的。
暗的呢？
暗的就是配电网会大发展，省内干线火电厂会变成纯调剂电源。
什么叫配电网简单说就是允许隔墙售电。
电网为什么要限制配电网发展，国家批了500多个增量配电网，成功的例子不到5个。
核心就是利益。
简单说就是配电网的电不走国网了。这就是国网南网核心利益。
只要你的电走国网南网，电网不会不支持你的。但是不走了，对电网是毁灭性打击。
还有一个隐形的压力，就是分布式新能源。
国家分布式并网的压力越大，电网开放配电网的可能也越大。
简单说就是过网电网收你一毛钱。消纳分布式新能源电网成本是两毛，两害取轻，电网就会把配电网的口子开一点。
中美电力最大的差异就在这。
好多人胡扯什么美国电力公司有自己电网这个那。
那你没说明白，为啥那么多燃气小机组还赚钱，不仅仅是电价高低的事。
简单说，美国就是配电网加上很小的主干网。
配电网内，电厂有相对定价权。
配电网内电厂上网价1块。不足部分问干线要6毛的。很正常
中国是大家都要6毛。
干线电厂降到5毛8，本地小厂必须同步降。
这个在未来新能源大发的背景下都要改。
这个电网结构变化的基础驱动未来10-30年发电侧的利益分配。
100万千瓦省内大机组，就是垃圾了！至于什么每年电价谈判，什么现货交易都是表相，不用细研究。
大的游戏规则改变了，没有个人能改变。
电力一姐李xx在华能大唐国电投都不能帮着改变。
谁能更牛？
再看$华能国际(SH600011)$ 就是去年煤电赚5个亿，今年赚60-80亿，明年赚100-120。后年以后在120亿左右波动。
其他的细节数，自己算不明白的。
什么煤高了煤低了，电价怎么走。
这都是相。
相怎么波动，实质不会变。
